Годовые отчетные периоды, начавшиеся 1 января 2005 года или позднее, за исключением изменений 2004 и 2005 годов, связанных с вариантом учета по справедливой стоимости, учетом хеджирования денежных потоков от ожидаемых внутригрупповых операций и договоров финансовой гарантии, которые вводятся в действие с 1 января 2006 года.

Устанавливает принципы принятия к учету, выбытия и оценки финансовых активов и обязательств.

• Все финансовые активы и обязательства, включая все производные инструменты и некоторые встроенные деривативы, признаются в отчете о финансовом положении. Финансовые инструменты первоначально оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения или выпуска. Как правило, справедливая стоимость эквивалентна фактической стоимости приобретения, но в некоторых случаях требуется ее корректировка.

• Обычные сделки купли-продажи ценных бумаг на рынке должны учитываться (при условии последовательности учетной политики) либо на дату заключения сделки, либо на дату проведения расчетов. Если используется учет по дате расчетов, МСБУ 39 требует признания определенных изменений в стоимости ценных бумаг, произошедших с момента заключения сделки до даты расчетов.

• Для целей оценки финансовых активов после первоначального признания стандарт классифицирует финансовые активы в соответствии со следующими категориями:
1. Займы и дебиторская задолженность, не предназначенные для торговли.
2. Финансовые вложения, удерживаемые до погашения, такие как долговые ценные бумаги и подлежащие обязательному выкупу привилегированные акции, которые удерживаются до погашения. Если досрочно продаются какие-либо финансовые вложения, удерживаемые до погашения, оставшиеся финансовые вложения (удерживаемые до погашения) должны быть переведены в состав финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи (4-я категория) и учитываться в течение текущего и двух последующих отчетных периодов.
3. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки, включающие предназначенные для торговли (извлечения прибыли в краткосрочной перспективе) и любые другие обозначенные финансовые активы (вариант учета по справедливой стоимости). Производные активы всегда включаются в данную категорию, если только они не признаются в качестве инструментов хеджирования.
4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи,- все финансовые активы, которые не попадают в вышеуказанные категории. Сюда входят все вложения в долевые ценные бумаги, не оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки.

• Применение варианта учета по справедливой стоимости (3-я категория выше) возможно только для финансовых инструментов, которые при принятии к учету были включены в одну из следующих категорий:
- предназначенные для торговли;
- в случае если выбор варианта учета по справедливой стоимости приводит к устранению учетного несоответствия, которое могло бы возникнуть в противном случае при оценке стоимости активов и обязательств или признании связанных с ними прибылей и убытков при использовании других вариантов учета;
- финансовые инструменты, являющиеся частью портфеля финансовых активов, обязательств или совместного портфеля финансовых активов и финансовых обязательств, которые контролируются, и соответствующие финансовые результаты оцениваются руководством по справедливой стоимости согласно утвержденной стратегии управления рисками или инвестиционной стратегии;
- финансовые инструменты, которые содержат один или несколько встроенных деривативов, за исключением случаев, когда встроенный дериватив не приводит к существенному изменению соответствующих денежных потоков или когда без проведения детального анализа очевидно, что выделение встроенного дериватива не допускается.

• После первоначального признания:
- все финансовые активы из 1-й и 2-й категорий оцениваются по амортизированной стоимости и проверяются на обесценение;
- все финансовые активы из 3-й категории учитываются по справедливой стоимости с отнесением изменений на прибыли и убытки;
- все финансовые активы из 4-й категории в отчете о финансовом положении показываются по справедливой стоимости с отнесением изменений на капитал при условии проведения проверки на обесценение. Если справедливая стоимость таких активов не может быть надежно оценена, актив учитывается по первоначальной фактической себестоимости.

• После приобретения большая часть финансовых обязательств учитывается по первоначальной стоимости за вычетом выплат основной суммы долга и начисленной амортизации. Следующие обязательства оцениваются по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыли или убытки:
- обязательства по деривативам;
- обязательства, предназначенные для торговли (коротких продаж);
- любые обязательства, которые при их эмиссии определяются как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки (вариант учета по справедливой стоимости).

• Справедливая стоимость - это сумма, которая может быть получена в обмен на актив или использована для погашения обязательства в сделке между хорошо осведомленными, независимыми сторонами, имеющими намерение ее совершить. Алгоритм определения справедливой стоимости таков:
- цена на активном рынке (приоритет);
- при невозможности определения цены на активном рынке необходимо использовать метод оценки, максимально основанный на информации о рыночных ценах и включающий в себя данные о недавно заключенных сделках между независимыми сторонами, текущей справедливой стоимости аналогичных финансовых инструментов, анализ дисконтированных денежных потоков, модели оценки опционов.

• Стандарт устанавливает условия для определения, когда контроль за финансовым активом или обязательством был передан другой стороне и, следовательно, когда его выбытие должно быть отражено в отчете о финансовом положении. Списание не допускается, когда передающая сторона продолжает полностью или частично участвовать в переданном активе.

• Учет хеджирования (взаимозачет изменений справедливой стоимости инструмента хеджирования и объекта хеджирования в прибылях или убытках одного и того же отчетного периода) допускается в определенных обстоятельствах при условии, что отношения хеджирования четко определены, поддаются оценке и являются эффективными. Стандарт выделяет три типа хеджирования:
- хеджирование справедливой стоимости: если хеджируются изменения справедливой стоимости отраженного актива, обязательства или «твердого соглашения» (сделки, которая должна произойти), изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования и объекта хеджирования отражаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения;
- хеджирование денежных потоков: если хеджируются изменения будущих денежных потоков, связанных с отраженным активом, обязательством или твердым соглашением, изменение справедливой стоимости инструмента хеджирования включается непосредственно в капитал до момента возникновения таких будущих денежных потоков;
- хеджирование чистых инвестиций в зарубежные организации: рассматривается как хеджирование денежных потоков.

• Хеджирование валютного риска по твердому соглашению может учитываться либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков.

• Валютный риск по ожидаемой внутригрупповой сделке с очень высокой вероятностью ее совершения может быть классифицирован в консолидированной финансовой отчетности как объект хеджирования денежных потоков при условии, что сделка осуществляется в валюте, отличной от функциональной валюты организации, заключающей эту сделку, и что данный валютный риск окажет влияние на консолидированную финансовую отчетность.

• Если хеджирование ожидаемой внутригрупповой сделки соответствует критериям учета хеджирования, любые прибыли и убытки, отражаемые напрямую в составе капитала в соответствии с правилами хеджирования МСБУ 39, должны быть переведены в состав прибыли или убытка того отчетного периода, в течение которого валютный риск хеджируемой операции влияет на прибыль или убыток.

• Портфельное хеджирование риска изменения процентной ставки (хеджирование денежной суммы, а не конкретного актива или обязательства) может быть классифицировано как хеджирование справедливой стоимости.