Риск дефолта заемщика

Различные требования к одному и тому же заемщику должны получать один и тот же рейтинг вне зависимости от любых различий в характере конкретной операции.

Это правило предполагает два исключения:

• Во-первых, в случае со страновым переводным риском банк может присваивать разные рейтинги в зависимости от того, деноминировано ли обязательство в местной или иностранной валюте.

• Во-вторых, в рейтинге могут отражаться гарантии по инструменту.

В любом из этих случаев случае различные требования могут получить разные рейтинги. Банк должен сформулировать в своей кредитной политике взаимосвязь между рейтингами заемщиков с точки зрения уровня риска, присущего каждому рейтингу. Предполагаемый и измеряемый риски должны возрастать по мере снижения кредитного качества от одного класса рейтинга к другому. Риск каждого класса должен формулироваться как с точки зрения вероятности риска дефолта, типичного для заемщика, получившего данный рейтинг, так и с точки зрения критериев, используемых для распознавания данного уровня кредитного риска.

(Базельский комитет по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы", часть 2, раздел III.H)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510