Национальные органы надзора отвечают за определение, соответствуют ли рейтинговые агентства (ECAI) критериям приемлемости:

Объективность
Методология присвоения кредитных рейтингов должна быть четкой, системной и в определенной форме подтверждаемой историческим опытом. Более того, рейтинги должны постоянно отслеживаться и изменяться в зависимости от финансовой ситуации. Прежде чем органы надзора подтвердят методологию присвоения рейтингов для каждого сегмента рынка, она должна функционировать не менее года (желательно три года), включая тщательное историческое тестирование.

Независимость
ECAI должно быть независимым и не подвергаться политическому или экономическому давлению, которое может повлиять на рейтинги. Процесс присвоения рейтингов не должен зависеть от каких-либо ограничений, которые могут возникнуть в тех ситуация х, если состав совета директоров или структура акционеров рейтингового агентства может стать причиной конфликта интересов.

Международный доступ/Прозрачность
Как иностранные, так и местные учреждения, имеющие законные интересы, должны получать рейтинги на равных условиях. Кроме того, общая методология, используемая ECAI, должна быть широко доступна.

Раскрытие
ECAI должно раскрывать следующую информацию: методология присвоения рейтингов, включая определение дефолта, временного горизонта и значение каждого рейтинга; реальные уровни дефолтов по каждой из категорий рейтингов; движение рейтингов, например вероятность того, что рейтинг АА может перейти со временем в рейтинг А.

Ресурсы
ECAI должно обладать достаточными ресурсами для проведения высококачественных оценок кредитных рейтингов. Эти ресурсы должны обеспечивать постоянный и тесный контакт с высшими и операционными звеньями оцениваемых учреждений для повышения качества присваиваемых рейтингов. Эти рейтинги должны основываться на сочетании количественных и качественных подходов.

Достоверность
Достоверность подтверждается опорой на внешние кредитные рейтинги ECAI независимыми сторонами (инвесторами, страховыми компаниями, торговыми партнерами). Надежность ECAI также обеспечивается внутренними процедурами предотвращения злоупотреблений конфиденциальной информацией. Для признания ECAI достаточно присваивать рейтинги компаниям одной страны.

(Базельский комитет по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы", часть 2, раздел II.В)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510