Сопоставление рейтинга эмитента и рейтинга эмиссии

Если банк инвестирует в определенные долговые обязательства, которые имеют рейтинг, относящийся только к этим обязательствам, весовой коэффициент риска требования будет основан на этом рейтинге. Если требование банка не является инвестицией в определенные обязательства, имеющие рейтинг, должны применяться следующие общие принципы:

• если заемщик имеет конкретный рейтинг эмитированных долговых обязательств, однако требование банка не является инвестициями в эти обязательства – высококачественный кредитный рейтинг (который имеет весовой коэффициент риска ниже применяющегося к требованиям без рейтинга) данного обязательства может применяться к требованиям банка без рейтинга, только если данное требование имеет во всех отношения х равный или более высокий статус, чем требование с рейтингом. В противном случае, кредитный рейтинг не может использоваться, и требование без рейтинга получит соответствующий этому статусу весовой коэффициент риска.

• если заемщик имеет рейтинг эмитента, он обычно применяется к необеспеченным старшим требованиям к данному эмитенту. Следовательно, только старшие требования к данному эмитенту могут получить высококачественный эмиссионный рейтинг. Прочие требования эмитента с высоким рейтингом, не имеющие собственного рейтинга, будут расцениваться как безрейтинговые. Если эмитент или отдельная эмиссия имеют рейтинги низкого качества (эквивалентные весовым коэффициентам риска равным или выше тех, которые применяются к требованиям без рейтингов), безрейтинговое требование к данному контрагенту получит весовой коэффициент риска, который применяется к рейтингам низкого уровня качества.

Вне зависимости от того, планирует ли банк применять рейтинги эмитента или эмиссии, оценка должна учитывать и отражать совокупную величину кредитного требования (сумму всех причитающихся банку платежей), подверженного риску.

Чтобы избежать двойного учета дополнительного кредитного обеспечения, признаваемые органами надзора методики снижения кредитных рисков не будут применяться, если дополнительное обеспечение уже отражено в рейтинге конкретной эмиссии долговых обязательств.

(Базельский комитет по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы", часть 2, раздел II.С)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510