Дисконтирование

У банков существует два способа расчета дисконта: стандартные рекомендованные органами надзора дисконты, использующие параметры, установленные Комитетом, и собственные расчеты дисконта, использующие собственные внутрибанковские оценки рыночной ценовой волатильности. Органы надзора могут позволить банкам использовать собственные дисконты только, если они удовлетворяют определенным качественным и количественным критериям.

Размер отдельных дисконтов будет зависеть от типа инструмента, типа операции и частоты переоценки по рыночной стоимости и изменений маржи.

В качестве дополнительной альтернативы стандартным рекомендованным органами надзора дисконтам и собственным оценочным дисконтам банки могут использовать модели стоимости под риском (VaR) для расчета потенциальной волатильности цен для операций типа «репо».

(Базельский комитет по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы", часть 2, раздел II.D)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510