Фьючерсные контракты

1. Покупка 30 апреля 12-месячного фьючерсного депозита в размере 50 млн. руб. со сроком исполнения 1 сентября:

1.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 16 мес. (4 мес. до даты исполнения + 12 мес. до даты получения процентов);

б) короткая позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 4 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).

1.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 15 мес. (3 мес. до даты исполнения + 12 мес. до даты получения процентов);

б) короткая позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 3 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).

2. Продажа 30 апреля 5-месячного фьючерсного долларового депозита в размере 1 млн. долл. со сроком исполнения 1 июля.

2.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 4 месяца (срок до даты исполнения контракта);

б) короткая позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 9 месяцев (4 мес. до даты исполнения контракта + 5 мес. срок депозита).

2.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 3 месяца (срок до даты исполнения контракта);

б) короткая позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 8 месяцев (3 мес. до даты исполнения контракта + 5 мес. срок депозита).

Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)

1. Покупка 30 апреля условного депозита в размере 80 млн. руб. на срок с 1 июля по 1 сентября.

1.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 4 мес. (2 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);

б) короткая позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 2 мес. (срок условного депозита).

1.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 3 мес. (1 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);

б) короткая позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 2 мес. (срок условного депозита).

Свопы

1. Пятилетнее соглашение на обмен процентными ставками, начисляемыми на сумму 10 млн. руб. Плавающая ставка, пересматриваемая раз в три месяца, определена на момент заключения сделки в 40,5% годовых, фиксированная ставка за весь срок действия договора определена в 40,6% годовых. Сделка рассматривается как:

а) длинная позиция (в размере платежа по плавающей процентной ставке за три месяца) срочностью 3 мес. (срок до очередного пересмотра плавающей процентной ставки);

б) короткая позиция (в размере платежа по фиксированной ставке за весь срок действия контракта) срочностью 5 лет (срок действия контракта).

(Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков", Приложение 3)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510