Для
расчета величины чистой
позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель,
переоцениваются по рыночным ценам на дату
составления отчетности.Общие принципы определения чистой позиции (за исключением расчета ВР)
Для
расчета величины чистой
позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель,
переоцениваются по рыночным ценам на дату
составления отчетности.
В
расчет принимаются длинные
и короткие позиции
по всем финансовым инструментам торгового
портфеля, отраженные по счетам бухгалтерского
учета на дату составления отчетности.
Чистая позиция будет равняться сумме всех длинных
позиций за минусом суммы всех коротких
позиций по однородным финансовым инструментам.
Если полученная величина имеет знак "+", то
чистая позиция является длинной, если знак
"-", то короткой.
Если
эмиссия финансового инструмента производится
траншами, то в расчет чистой позиции могут не
включаться (за исключением финансовых
инструментов с очень высоким риском)
равновеликие длинные и короткие позиции по
финансовым инструментам одного транша.
Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным финансовым
инструментам разных траншей могут не
включаться в расчет чистой позиции, если:
финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на рынке в течение 6 месяцев;
направление движения рыночных цен по ним в течение вышеуказанного периода совпадает.
Опционы, номинированные в иностранной валюте или
российских рублях, включаются в расчет чистой
позиции в дельта-эквиваленте, рассчитанном в
соответствии с п. 6
Инструкции от 22.05.96 N 41 "Об установлении лимитов
открытой валютной позиции и контроле за их
соблюдением уполномоченными банками Российской
Федерации" с последующими изменениями и
дополнениями. При этом результаты расчета
изменения цены опциона (DC) и стоимости базисного
актива (DS) не приводятся к абсолютной величине
(если по результатам расчета дельта оказалась
отрицательной величиной, то опционная позиция в
дельта-эквиваленте является короткой, если
положительной - длинной).
При
расчете DS за "спот" - курс базисного актива
на начало и конец рабочего дня принимается курс
открытия и курс закрытия торгов по
соответствующей ценной бумаге на отчетную дату.
При этом курс открытия и закрытия определяется
по данным биржевых и внебиржевых организаторов
торгов ценными бумагами.
(Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков", п.1.4)
АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510