Расчет специального фондового риска (СФР)

Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, без риска и с низким риском , при соблюдении одного из нижеследующих условий взвешивается с коэффициентом риска 2 процента:

• если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 5 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска;
• если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 10 процентов при условии, что сумма вышеуказанных позиций не превышает 50 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, с очень высоким риском, а также по финансовым инструментам, не удовлетворяющим вышеперечисленным требованиям, взвешивается с коэффициентом риска 4 процента.

Размер специального фондового риска (СФР) равен сумме показателей, рассчитанных в соответствии с вышеизложенным.

Расчет специального фондового риска по депозитарным распискам осуществляется в отношении эмитента акций, лежащих в их основе.

В отношении производных финансовых инструментов, базовым активом которых является фондовый индекс, специальный фондовый риск не рассчитывается.

(Положение Банка России от 14.11.2007 г. № 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", п.3.3-3.3.3.)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510