СОДЕРЖАНИЕ
Положение ЦБР от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством
обратного выкупа"
1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение определяет особенности проведения Банком России
операций по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности
отдельных выпусков государственных ценных бумаг и порядок их обратного выкупа.
1.2. В целях настоящего Положения под государственными ценными бумагами
понимаются находящиеся в портфеле Банка России облигации федеральных займов,
выпущенные в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций
федеральных займов, утвержденными Постановлением Правительства Российской
Федерации от 15 мая 1995 года N 458 с изменениями и дополнениями, и другими
нормативными актами, регулирующими выпуск и обращение указанных ценных бумаг
(в дальнейшем - Облигации).
1.3. Обращение Облигаций осуществляется в порядке, определенном Положением
"Об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных
облигаций", утвержденном Приказом Банка России от 15.06.95 N 02-125, с последующими
изменениями и дополнениями (в дальнейшем - Положение об обращении Облигаций),
с учетом особенностей, установленных настоящим Положением.
1.4. Термины, используемые в настоящем Положении и не определенные в
нем, установлены в Положении об обращении Облигаций.
2. Продажа Облигаций, осуществляемая в форме аукциона
2.1. К участию в аукционе допускаются только кредитные организации.
2.2. Для проведения аукциона Банк России объявляет параметры продаваемого
выпуска Облигаций, а также устанавливает:
- дату проведения аукциона;
- время приема заявок;
- количество продаваемых Облигаций;
- круг участников аукциона;
- размер лимита по неконкурентным заявкам;
- условия обратного выкупа Облигаций в соответствии с разделом 3 настоящего
Положения.
2.3. Информация, указанная в пункте 2.2 настоящего Положения, объявляется
Банком России не позднее двух рабочих дней до даты проведения аукциона путем
опубликования в "Вестнике Банка России" официального сообщения о проведении
аукциона по форме, указанной в Приложении 1 к настоящему Положению.
2.4. Ввод Дилерами в Торговую систему заявок для участия в аукционе осуществляется
в соответствии с порядком, установленным Положением об обращении Облигаций
для первичного размещения выпусков ГКО-ОФЗ.
2.5. По итогам приема заявок Торговая система формирует сводный реестр
поступивших заявок, оформленный в соответствии с Приложением 2 к настоящему
Положению.
2.6. По итогам аукциона на основании данных сводного реестра поступивших
заявок Банк России принимает решение о минимальной цене продажи Облигаций
(в дальнейшем - цена отсечения) и средневзвешенной цене всех удовлетворенных
в ходе аукциона конкурентных заявок, которая рассчитывается по формуле, указанной
в Приложении 3 к настоящему Положению (в дальнейшем - средневзвешенная цена).
2.7. В установленное время объявления итогов аукциона Банк России вводит
в Торговую систему свою заявку на продажу соответствующего количества Облигаций
продаваемого выпуска по цене отсечения.
2.8. Конкурентная заявка удовлетворяется в случае, если указанная в ней
цена не ниже цены отсечения.
При этом конкурентная заявка удовлетворяется полностью.
2.9. Неконкурентная заявка удовлетворяется по средневзвешенной цене,
сложившейся в ходе аукциона. При этом количество приобретаемых Облигаций рассчитывается
как целая часть от деления суммы денежных средств по данной заявке на сумму
платежа по приобретению одной Облигации, которая включает средневзвешенную
цену, накопленный купонный доход и комиссионное вознаграждение.
2.10. Подтверждением заключения договора купли-продажи Облигаций между
Дилером и Банком России является выписка из реестра сделок.
2.11. После проведения аукциона Банк России публикует официальное сообщение
об итогах аукциона по форме, указанной в Приложении 4 к настоящему Положению.
2.12. После проведения аукциона проданные Облигации обращаются на рынке
в соответствии с Положением об обращении Облигаций.
2.13. В период обращения Облигаций на рынке Банк России может проводить
дополнительные аукционы по продаже Облигаций, а также выступать в качестве
Дилера, покупая и продавая Облигации от своего имени и за свой счет.
2.14. При проведении аукциона и дальнейшем обращении Облигаций на рынке
до прекращения срока действия оферты, указанной в разделе 3 настоящего Положения,
Торговая система рассчитывает доходность данных выпусков Облигаций как доходность
к выкупу Облигаций Банком России по формуле, указанной в Приложении 5 к настоящему
Положению.
После прекращения срока действия указанной в разделе 3 настоящего Положения
оферты Торговая система рассчитывает доходность данных выпусков Облигаций
как доходность к погашению Облигаций в соответствии с Положением об обращении
Облигаций.
3. Выкуп Облигаций
3.1. Выкуп ранее проданных Облигаций осуществляется Банком России на
основании безотзывной публичной оферты. Форма приведена в Приложении 6 к настоящему
Положению. Указанная оферта публикуется в "Вестнике Банка России" одновременно
с Официальным сообщением Банка России о проведении аукциона по продаже Облигаций.
3.2. Оферта должна содержать следующую информацию:
- о сроке действия оферты;
- о дате и времени выкупа Облигаций;
- о порядке акцепта оферты;
- о цене и количестве покупки Банком России Облигаций;
- о порядке совершения сделок;
- об уступке прав требования;
- об арбитражной оговорке.
3.3. В установленную в оферте дату и время приема заявок Дилеры вводят
в Торговую систему заявки на продажу определенного количества Облигаций с
указанием цены, установленной в оферте.
Указанные заявки являются полным и безоговорочным акцептом оферты в отношении
указанного в заявках количества принадлежащих владельцам Облигаций и влекут
за собой заключение между Банком России и владельцем Облигаций сделок купли-продажи
такого количества Облигаций на условиях оферты.
3.4. В установленную в оферте дату и время приема заявок Банк России
на условиях оферты вводит в Торговую систему заявку на покупку всего объема
обращающихся на рынке Облигаций.
3.5. Подтверждением заключения договора купли-продажи Облигаций между
Дилером и Банком России является выписка из реестра сделок.
4. Настоящее Положение вступает в силу с момента опубликования в "Вестнике
Банка России".
Председатель
Центрального Банка
Российской Федерации В.В.Геращенко
Приложение 1
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Официальное сообщение Центрального Банка Российской Федерации
В соответствии с Положением Банка России от 11 января 2002 г. N
176-П "О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с
обязательством обратного выкупа" на Московской межбанковской валютной
бирже "__" __________ 200_ г. будет проведен аукцион по продаже облигаций
федерального займа выпуска N _______ в объеме ______________ млн. рублей.
Параметры выпуска N ________RMFS:
- государственный регистрационный номер -_______RMFS;
- объем выпуска - ___ млн. руб.;
- форма выпуска - документарная с обязательным централизованным
хранением;
- номинальная стоимость одной облигации - 1000 руб.;
- объем неконкурентных заявок - не более _________% от общего объема
заявок, поданных дилером;
- срок обращения - _____ дней;
- дата погашения облигаций - "__" _______ 200_ г.;
- купонная ставка - ____% годовых;
- купонный доход - ___________________________ руб.;
- накопленный купонный доход на дату аукциона - ______________ руб.;
- даты выплаты купонного дохода - "__" ____ 200_ г.
Круг потенциальных владельцев вышеуказанных ценных бумаг - ________.
К участию в аукционе допускаются только кредитные организации.
Операции по купле-продаже ______ выпуска N _____ будут производиться
через официально зарегистрированных дилеров Банка России.
Банк России устанавливает следующий регламент проведения аукциона:
___________ - ввод заявок на аукцион по продаже выпуска N _____RMFS;
___________ - ввод цены отсечения для выпуска N ___RMFS.
Обратный выкуп облигаций федерального займа выпуска N ____RMFS будет
проводиться Банком России "__" _________ 200_ г. на основании безотзывной
публичной оферты Банка России от "__" _________ 200_ г. N ___ на условиях
указанной оферты.
От Банка России
Приложение 2
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Сводный реестр заявок, принятых на аукцион
в соответствии с Положением Банка России от 11 января 2002 г. N 176-П "О порядке
продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного
выкупа"
день, число/месяц/год
Код ценной бумаги ______________
+-------+---------+-------------------+-------------------+-------------------+----------+-------------------+
|Цена, %| Доход- | Конкурентные | Неконкурентные |Итого (конкурентные| Сумма к | Средневзвешенная |
| от | ность к | | | и неконкурентные) |обратному | |
|номина-|1-й дате +----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+выкупу по +--------+----------+
| ла | срока | сумма к | сумма | сумма к | сумма | сумма к | сумма | номиналу |цена, % |доходность|
| |оферты, %|обратному |выручки | обратному |выручки| обратному |выручки|(нарастаю-| от |к 1-й дате|
| | годовых | выкупу |(нарас- | выкупу |(нарас-| выкупу |(нарас-| щим |номинала| срока |
| | |(нарастаю-| тающим |(нарастаю- |тающим |(нарастаю- |тающим | итогом), | |оферты, % |
| | | щим |итогом),| щим |итогом)| щим |итогом)| руб. | | годовых |
| | | итогом), | руб. | итогом), |, руб. | итогом), |, руб. | | | |
| | | руб. | | руб. | | руб. | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| | | | | | | | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| | | | | | | | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| | | | | | | | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| | | | | | | | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
| | | | | | | | | | | |
+-------+---------+----------+--------+-----------+-------+-----------+-------+----------+--------+----------+
Директор Департамента
операций на открытом рынке ____________(_________)
Приложение 3
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Порядок расчета средневзвешенной цены по итогам торгов или аукциона
Средневзвешенная цена на аукционе и на торгах по выпускам Облигаций определяется
по формуле:
Сумма(P x Q )
i i
Р = --------------, где
Z(Q )
i
Р - средневзвешенная цена на аукционе или на торгах по Облигациям
(% от номинала);
Рi - цена удовлетворенной конкурентной заявки на аукционе или
цена удовлетворенной заявки на торгах (% от номинала);
Qi - количество Облигаций по удовлетворенной заявке.
Приложение 4
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Официальное сообщение Банка России
Об итогах аукциона по продаже Банком России облигаций федерального займа выпуска
N _______RMFS
Аукцион по продаже облигаций федерального займа N _________RMFS состоялся
"__" _________ 200 года.
Объявленный Банком России объем продажи составил ___________ рублей.
Была разрешена подача неконкурентных заявок в объеме не более _% от общего
объема заявок, поданных Дилером.
Количество кредитных организаций - дилеров, принявших участие в аукционе,
- ___.
На аукцион подавались заявки в диапазоне от__ до __ процентов от номинала.
Общий объем поданных конкурентных и неконкурентных заявок составил _______________
рублей по номиналу.
Минимальная цена удовлетворенных конкурентных заявок в соответствии с
решением Банка России составила___ процентов от номинала. Конкурентные заявки
удовлетворены на общий объем __________________ рублей по номиналу (что составляет
___% от общего объема поданных конкурентных заявок).
Средневзвешенная цена всех удовлетворенных на аукционе заявок составила
___ процентов от номинала. По этой цене были удовлетворены неконкурентные
заявки на общий номинальный объем ________________ рублей.
По итогам аукциона сформировалась следующая доходность к выкупу Облигаций
Банком России:
+---------------+---------------------------+---------------------------+
| | При минимальной цене ___% | При средневзвешенной цене |
| | | ____ % |
+---------------+---------------------------+---------------------------+
|Доходность, %| | |
|годовых | | |
+---------------+---------------------------+---------------------------+
Департамент операций на открытом рынке
Приложение 5
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Порядок расчета доходности по облигациям
Доходность на аукционе и на торгах по каждому выпуску Облигаций определяется
как доходность к выкупу данных Облигаций Банком России и рассчитывается по
следующей формуле:
Р + А 365
2 2
Y = -------- 1 х ---- х 100%, где
Р + А t
1 1
Р2 - цена выкупа Облигаций, установленная в оферте (в рублях);
А2 - накопленный купонный доход, рассчитанный на дату выкупа
Облигаций (в рублях);
Р1 - цена на аукционе или на торгах по Облигациям (в рублях);
А1 - накопленный купонный доход, рассчитанный на дату аукциона или
торгов по Облигациям (в рублях);
t - число дней до даты выкупа Облигаций.
С
А = --- х (T-t), где
Т
С - размер купона (в рублях);
Т - длительность купонного периода в днях;
t - число дней до выплаты ближайшего купона.
Приложение 6
к Положению ЦБР
от 11 января 2002 г. N 176-П
"О порядке продажи Банком России
государственных ценных бумаг
с обязательством обратного выкупа"
Безотзывная оферта
N ____ "__" __________ 200_ г.
Настоящей офертой Банк России безотзывно обязуется покупать любое количество
облигаций федерального займа выпуска N ____ (далее - Облигации) номинальной
стоимостью 1000 (тысяча) рублей каждая у кредитных организаций, являющихся
законными держателями Облигаций, в сроке___ часов___минут до___ часов___минут
по московскому времени "_" ____ 200_ г. на следующих условиях:
1. Порядок акцепта оферты
Оферта считается акцептованной в случае, если в срок с ____ часов ____
минут до ___ часов ___ минут по московскому времени "__" _______ 200_ г. кредитной
организацией - держателем Облигаций (акцептантом) будет подана заявка на продажу
определенного количества Облигаций в Торговую систему ________________ (далее
- Торговая система) в соответствии с нормативными документами, регламентирующими
обращение Облигаций, в режиме "Выкуп БМР", с указанием цены, определенной
в пункте 2 настоящей оферты. Указанная заявка на продажу является полным и
безоговорочным акцептом настоящей оферты в отношении указанного в заявках
количества принадлежащих акцептанту Облигаций и влечет за собой заключение
между Банком России и акцептантом сделки купли-продажи такого количества Облигаций
на условиях настоящей оферты.
2. Цена покупки Облигаций
Банк России обязуется покупать Облигации в порядке и на условиях, определяемых
настоящей офертой, по цене, равной ___% (прописью) от номинальной стоимости
Облигаций. Банк России также выплачивает Акцептанту накопленный купонный доход,
рассчитанный на дату покупки в соответствии с условиями выпуска Облигаций.
3. Порядок совершения сделок
Сделки по покупке Банком России Облигаций на условиях настоящей оферты
совершаются в Торговой системе в соответствии с нормативными документами,
регламентирующими обращение Облигаций, в режиме "Выкуп БМР". Банк России обязуется
в срок не позднее ___ часов___ минут по московскому времени "__" _______ 200_
г. заключить сделки со всеми кредитными организациями - держателями Облигаций
путем подачи встречных заявок к заявкам, поданным ими в соответствии с пунктом
1 настоящей оферты и находящимся в Торговой системе к моменту заключения сделки.
4. Запрет уступки прав требования
Уступка прав требования по сделкам, заключенным посредством акцепта оферты,
не разрешается.
5. Арбитражная оговорка
Все споры и разногласия, вытекающие из обязательства безотзывности настоящей
оферты, а также из сделок, заключенных посредством акцепта настоящей оферты,
или в связи с указанными обязательством и сделками, в том числе касающиеся
их исполнения, нарушения, прекращения или действительности, подлежат разрешению
в Арбитражной комиссии при ММВБ в соответствии с документами, определяющими
ее правовой статус и порядок разрешения споров, действующими на момент подачи
искового заявления. Решения Арбитражной комиссии при ММВБ являются окончательными
и обязательными для сторон.
АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510