Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
                        от 5 ноября 1998 г. N 44
         "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении
          профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

     На  основании   пункта 3 статьи 42  Федерального закона  от  22  апреля 1996 
года N 39-ФЗ "О рынке  ценных  бумаг" Федеральная комиссия по рынку ценных  бумаг 
постановляет:
     1. Установить, что под конфликтом интересов при осуществлении профессиональ-
ной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между  имуществен-
ными и иными интересами  профессионального участника  рынка ценных бумаг (далее - 
профессиональный участник) и (или) его  работников, осуществляющих свою  деятель-
ность  на  основании трудового или  гражданско-правового договора (далее - работ-
ников), и  клиента  профессионального участника, в результате  которого  действия
(бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки
клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.
     2. Установить, что под  клиентом профессионального участника в целях настоя-
щего Постановления понимается юридическое или  физическое лицо, которому  профес-
сиональный участник оказывает услуги, связанные  с его профессиональной  деятель-
ностью на рынке ценных бумаг.
     3. Установить, что в целях предотвращения конфликта  интересов при  осущест-
влении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и уменьшения его нега-
тивных последствий профессиональный участник  при осуществлении  профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг обязан соблюдать принцип приоритета  интересов
клиента перед собственными интересами.
     4. Саморегулируемым  организациям  профессиональных участников рынка  ценных 
бумаг в срок  до 1  января 1999 года  разработать  и утвердить для  своих  членов 
стандарты  профессиональной   этики  профессиональных  участников  рынка   ценных 
бумаг, предусматривающие меры по предотвращению возникновения конфликта интересов 
при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.



Председатель Федеральной
комиссии по рынку ценных бумаг 	Д.В.Васильев

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510