Управление циклом процентных ставок

На различных этапах цикла следует выполнять следующие действия.

1. Низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост:
   • увеличить сроки погашения заемных средств;
   • сократить объем кредитов с фиксированной ставкой;
   • сократить сроки портфеля ценных бумаг за счет изменения структуры портфеля;
   • продать ценные бумаги;
   • принять меры к привлечению долгосрочных займов;
   • не открывать новых кредитных линий.

2. Растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем:
   • изменить срочность активов за счет сокращения сроков заемных средств;
   • увеличить сроки инвестиций;
   • подготовиться к наращиванию доли кредитов с фиксированной ставкой;
   • подготовиться к увеличению инвестиций в ценные бумаги;
   • рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой.

3. Высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их снижение:
   • сокращать сроки заемных средств;
   • увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;
   • увеличить сроки портфеля ценных бумаг;
   • запланировать будущую продажу части активов;
   • сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов.

4. Падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем:
   • увеличить сроки заемных средств;
   • сокращать сроки инвестиций;
   • увеличить долю кредитов с переменной ставкой;
   • сократить инвестиции в ценные бумаги;
   • выборочно продавать активы с фиксированной ставкой;
   • начать планирование долгосрочной задолженности с фиксированной ставкой.

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510