Метод управления фондами (стратегия управления пассивами)

         МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ ФОНДАМИ (СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ)

Метод основан на сопоставлении прогнозов общей потребности в средствах для погашения задолженности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия для каждого момента времени в пределах прогнозного периода.

Стратегия управления пассивами состоит в реструктуризации источников привлеченных платных средств в соответствии с определенными, четко заданными целями: - использование тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств; - выбор оптимальных пропорций между величиной привлеченных платных средств таким образом, чтобы было возможным осуществлять вложения в высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска размещения активов.

Основным рычагом управления активами и пассивами являются процентные ставки привлечения ресурсов, которые банк может предложить по вкладным и кредитным операциям, чтобы обеспечить необходимый объем, структуру и издержки привлеченных средств. При повышенном спросе на кредиты представляется возможным увеличить предлагаемые процентные ставки по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды для проведения активных операций.

Метод предполагает необходимость рассмотрения конкретного источника, за счет которого привлекаются средства. Должно отслеживаться соотношение объемов вкладов до востребования и объемов срочных депозитов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств. Если фонды формируются в основном за счет краткосрочных и источников с неопределенным сроком привлечения (вклады до востребования или кредиты "овернайт"), то большая часть средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. В случае, если фонды формируются за счет долгосрочных средств (срочных депозитов), то возможно их использование на долгосрочные займы.

Особенности метода: - внешние причины (рост величины процентных ставок и усиление конкуренции за привлечение источников ресурсной базы); - цель управления (ориентация на пассивные операции как на способ оптимизации прибыли); - задача управления (установление контроля над источниками привлеченных средств); - метод управления (разделение источников привлеченных средств); - способ реализации (использование только тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли; выбор оптимальной пропорции между величиной привлеченных средств (депозиты, онкольные обязательства и т.п.) и капитала, обеспечивающей желаемый уровень устойчивого состояния фондов; использование величины процентной ставки и сроков размещения активов с целью обеспечения планируемого объема, структуры и издержек привлеченных средств); - результат (повышение инвестиционного потенциала; контроль над издержками привлеченных средств; уменьшение подверженности риску изменения процентных ставок; увеличение риска вкладных операций из-за недостаточной определенности сроков и объемов привлеченных ресурсов.

`МОДЕЛЬ МАКРОСТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ`
`Структура пассивов`		`Структура активов`
`Краткосрочные источники: - вклады до востребования; - межбанковские кредиты; - займы и другие источники привлечения средств на денежном рынке; - остатки на расчетных счетах.`		`Краткосрочные активы: - наличность; - МБК; - краткосрочные ценные бумаги; - краткосрочные займы (первоклассным клиентам для пополнения оборотных средств).`
`Долгосрочные источники: - сберегательные вклады; - депозитные сертификаты и другие срочные депозиты; - долгосрочные займы; - собственный капитал.`		`Долгосрочные активы: - средне- и долгосрочные кредиты; - долгосрочные государственные, муниципальные и прочие облигации и векселя.`