документированные политика и руководства по управлению агрегированным и отдельными видами рисков;
организационная структура системы управления рисками (централизованная или децентрализованная в зависимости от объемов операций, выделение функции внутреннего контроля рисков, участие операционных подразделений в оценке рисков, отделение ответственности за измерение, мониторинг и контроль рисков от ведения тех операций (основного бизнеса), в которых возникает риск, независимая линия отчетности высшему менеджменту о состоянии рисков и т.п.);
система распределения полномочий в управлении рисками, механизм принятия коллегиальных решений в случае пересечения зон ответственности или необходимости особого контроля за операциями;
разрешенные с позиций принятых рисков виды сделок и операций, условий их совершения, видов финансовых инструментов;
лимиты рисков, увязанные с пруденциальными нормами, установленными Банком России и другими регуляторами, система мер ответственности за соблюдение лимитов риска. Лимиты рисков должны устанавливаться в отношении агрегированных рисков, отдельных видов рисков, отдельных структурных подразделений, отдельных лиц, совершающих сделки;
иные методы снижения рисков (хеджирование, страхование, гарантирование, ограничение доступа, создание резервных мощностей и т.п.);
методы оценки рисков, в т.ч. анализ чувствительности участника к рискам, сценарный анализ, стресс-тестирование (наихудшие сценарии, связанные с наступлениями риска);
система информации и отчетности о состоянии рисков, в т.ч. в сопоставлении с лимитами, непрерывный мониторинг и внутренний контроль рисков во всех аспектах и концентрациях, имеющих материальное значение для брокера - дилера;
порядок принятия решений по регулированию рисков, в т.ч. выдачи временных обязательных предписаний службой внутреннего контроля;
непрерывная оценка эффективности системы управления рисками (верности принятых уровней рисков, адекватности лимитов, соответствия методов измерения рисков, адекватности политик и процедур (с точки зрения изменения рыночных условий, персонала, технологии) и т.д.);
планы чрезвычайных действий, в т.ч. на случаи пересечения различных видов рисков (порядок координации действий менеджмента, поддержание адекватной информации, четкое разделение обязанностей, обеспечение ведения операций в специальных случаях, механизмы восстановления и экстремальтные источники поддержания операционной способности).
Риск-менеджмент у брокера – дилера должен охватывать все виды и источники рисков, все уровни управления, обеспечивать всё более детальный порядок управления рисками на низших уровнях организации. Любые новые продукты и операции брокера - дилера на рынке ценных бумаг должны быть оценены с точки зрения всех видов рисков и на них должен быть распространен общий порядок управления ими.
АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510