Риски |
Содержание риска |
Признание Банком России в своих актах |
Международно признанные виды рисков |
||
Кредитный риск, в т.ч. риск контрагента | Риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и другие), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Кредитный риск состоит также из риска потерь, возникающих в связи с невыполнением партнером обязательств по свопам, опционам и в период урегулирования расчетов по ценным бумагам. |
+ |
Процентный риск | Риск потерь в результате неблагоприятных изменений рыночных процентных ставок (разрывы в сроках активов и пассивов (при фиксированных ставках), дисбалансы активов, обязательств и забалансовых статей с фиксированной и плавающей процентной ставкой, изменения кривой доходности, когда процентные ставки по кратко- и среднесрочным активам растут, а по долгосрочным активам – падают, и т.п.) |
+ |
Риск ликвидности | - Риск ликвидности
брокера - дилера определяется его неспособностью
или ослаблением способности финансировать
принятые позиции по сделкам с ценными бумагами,
когда наступают сроки их ликвидации, покрывать
деньгами денежные требования контрагентов, а
также требования обеспечения. |
+ |
Рыночный риск | Риск потерь вследствие изменения рыночной стоимости торгового портфеля из ценных бумаг. Рыночный риск возникает также по инструментам с номиналами в иностранной валюте, вследствие изменения валютного курса. Риск наступает в длинной позиции, когда курс ценных бумаг падает, в короткой позиции – когда растет. Рыночный риск также возникает, если позиция брокера-дилера, занятая по ценной бумаге, является слишком большой по отношению к размеру рынка бумаги и при попытке реализовать активы- велика вероятность падения цен в связи с прохождением через рынок слишком большой партии. |
+ |
Операционный риск | - Риск технических
нарушений в функционировании систем. |
+ |
Другие риски | Системный риск, правовой риск, страновой риск и др. |
+ |
Классификация рисков, предложенная ФСФР |
||
- Риск утраты
средств клиента при аресте имущества
обслуживающего его брокера. |
Указанные виды не являются международно признанными, не регулируются ЦБР (кроме частного случая кредитного риска) |
АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510