ПОЛОЖЕНИЕ ОБ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ
РЫНОЧНЫМ РИСКОМ

1. Общие положения.

1.1. Положение об организации управления рыночным риском в Банке “X” (далее - Положение) разработано на основании Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П “Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах” и Положения Банка России “О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска” от 14 ноября 2007 г. № 313-П.

1.2. Настоящее Положение определяет основные принципы управления рыночным риском с учетом отечественной и международной банковской практики, предусматривающие в том числе:

• цели и задачи управления рыночным риском;

• порядок выявления, оценки, определения приемлемого уровня рыночного риска и мониторинга за уровнем рыночного риска, в том числе на консолидированной основе;

• принятие мер по поддержанию приемлемого уровня рыночного риска, включающих в том числе контроль и (или) минимизацию риска;

• порядок информационного обеспечения по вопросам рыночного риска (порядок обмена информацией между подразделениями и служащими, порядок и периодичность представления отчетной и иной информации по вопросам управления рыночным риском);

• порядок управления рыночным риском при изменении структуры финансовых инструментов, их количественных и стоимостных показателей, разработке и внедрении новых технологий и условий осуществления банковских операций и других сделок, иных финансовых инноваций и технологий, при выходе на новые рынки;

• распределение полномочий и ответственности между Советом директоров, исполнительными органами, подразделениями и служащими в части реализации основных принципов управления рыночным риском;

• порядок осуществления контроля за эффективностью управления рыночным риском.

В настоящем Положении используются следующие основные понятия:

Рыночный риск - риск возникновения у Банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночного риска от иных банковских рисков является его зависимость от конъюнктуры рынков. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности - ценные бумаги торгового портфеля, в том числе закрепляющие права на участие в управлении, и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов по открытым Банком позициям в иностранных валютах и/или драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка.

Организационно-контрольный отдел - внутреннее структурное подразделение Банка, отвечающее за управление банковскими рисками. Организационно-контрольный отдел независим от деятельности иных подразделений Банка, осуществляющих банковские операции и другие сделки и составление отчетности.

2. Цели, задачи и принципы управления рыночным риском.

Целью управления рыночным риском является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном Банком в соответствии с собственными стратегическими задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков и недополучения прибыли по вложениям Банка в финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные металлы. Управление рыночным риском осуществляется также в целях:

• выявления, измерения и определения приемлемого уровня рыночного риска;

• постоянного наблюдения за рыночным риском;

• принятия мер по поддержанию на не угрожающем финансовой устойчивости Банка и интересам его кредиторов и вкладчиков уровне рыночного риска;

• соблюдения всеми служащими Банка нормативных правовых актов, учредительных и внутренних документов банка;

• исключения вовлечения Банка и участия его служащих в осуществлении противоправной деятельности, в том числе легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;

• исключения использования инсайдерской информации;

• исключения конфликта интересов.

Цель управления рыночным риском Банка достигается на основе системного, комплексного подхода, который подразумевает решение следующих задач:

• получение оперативных и объективных сведений о состоянии и размере рыночного риска;

• выявление и анализ рыночного риска, возникающего у Банка в процессе деятельности;

• качественная и количественная оценка (измерение) рыночного риска;

• установление взаимосвязей между отдельными видами рисков с целью оценки воздействия мероприятий, планируемых для ограничения одного вида риска, на рост или уменьшение уровня других рисков;

• создание системы управления рыночным риском на стадии возникновения негативной тенденции, а также системы быстрого и адекватного реагирования, направленной на предотвращение достижения рыночным риском критически значительных для Банка размеров (минимизацию риска).

В процессе управления рыночным риском Банк руководствуется следующими принципами:

• адекватность характеру и размерам деятельности Банка;

• внесение оперативных изменений в случае изменения внешних и внутренних факторов;

• возможность количественной оценки соответствующих параметров;

• непрерывность проведения мониторинга размеров определенных параметров;

• осуществление оценки риска и подготовка принятия надлежащих управленческих решений одним и тем же специально выделенным самостоятельным структурным подразделением;

• технологичность использования;

• наличие самостоятельных информационных потоков по рискам.

3. Причины возникновения рыночного риска.

Возникновение рыночного риска может быть обусловлено как внутренними, так и внешними причинами.

3.1.1. К внутренним причинам возникновения рыночного риска относятся:

• злонамеренные манипуляции при приобретении/реализации финансовых инструментов;

• ошибочные действия по приобретению/реализации финансовых инструментов, в том числе по срокам и в количественном выражении.

3.1.2. К внешним причинам возникновения рыночного риска относятся:

• изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля - неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности - ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении, и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных с состоянием их эмитента и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;

• изменения курсов иностранных валют;

• изменения рыночной стоимости драгоценных металлов;

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

• изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);

• для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

• широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск);

• нарушения клиентами и контрагентами Банка условий договоров.

4. Этапы и методы управления рыночным риском.

Управление рыночным риском состоит из следующих этапов:

• выявление рыночного риска;

• оценка рыночного риска, в. т.ч. процентного, фондового, валютного;

• мониторинг рыночного риска;

• контроль и/или минимизация рыночного риска.

Цели и задачи управления рыночным риском достигаются при соблюдении определенных принципов следующими методами:

• система пограничных значений (лимитов);

• система полномочий и принятия решений;

• информационная система;

• система мониторинга финансовых инструментов;

• система контроля.

4.1. Выявление рыночного риска.

4.1.1. Для целей выявления и оценки признаков возникновения рыночного риска Банк оценивает набор параметров, изменение состояния и размера которых означает возникновение иной характеристики конкретного направления деятельности Банка и, соответственно, принятие Банком качественно иного рыночного риска.

Основной целью системы параметров управления рыночным риском является обеспечение принятия надлежащего управленческого решения в отношении определенного направления деятельности Банка по снижению влияния рыночного риска на Банк в целом.

4.1.2. Для оценки уровня рыночного риска Банк использует следующие параметры:

• РР - совокупная величина рыночного риска;

• ПР - процентный риск - величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок;

• ФР - фондовый риск - величина    рыночного  риска  по  финансовым   инструментам, чувствительным  к   изменению  текущей  (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги;

• ВР - валютный риск - величина   рыночного  риска  по открытым позициям   в  иностранных  валютах и драгоценных металлах.

4.1.3. Выявление и оценка уровня рыночного риска осуществляется на постоянной основе. Служащие Банка передают сведения и данные, необходимые для исчисления, свидетельствующие об изменении соответствующего параметра, используемого для выявления и оценки рыночного риска в Управление ценных бумаг.

4.1.4. Служащие Управления ценных бумаг осуществляют обработку полученных данных и их передачу в Организационно-контрольный отдел. Полученные данные сотрудник Организационно-контрольного отдела вводит в единую информационно-учетную систему Банка. Оригиналы документов, на основании которых были внесены сведения, хранятся в документах подразделений Банка, направивших данные в Управление ценных бумаг или в самом Управлении ценных бумаг.

4.1.5. В информационно-учетной системе Банка на основании введенных показателей оценки уровней рисков программно формируются следующие аналитические отчеты:

• “Открытая валютная позиция”;

• “Оценка уровня рыночного риска с указанием составляющих его процентного, фондового и валютного рисков”.

Формы аналитических отчетов приведены в Приложении № 1 к настоящему Положению.

4.1.6. По каждому набору показателей, используемых Банком для оценки уровней рисков, определяется система пограничных значений (устанавливается лимит), преодоление которых означает увеличение влияния рисков на Банк в целом и приближение критического его состояния и размера для текущих условий. Лимиты, устанавливаемые по каждому показателю приведены в Приложении № 3 к настоящему Положению.

4.1.7. Система пограничных значений (лимитов) призвана фиксировать превышение Банком допустимого уровня рисков. Система пограничных значений (лимитов) устанавливается Правлением Банка и может пересматриваться не чаще двух раз в год. Инициатором изменения конкретных лимитов выступают руководители соответствующих подразделений Банка, руководитель Службы внутреннего контроля, Председатель Правления, Правление.

4.1.8. Сотрудник Организационно-контрольного отдела ежеквартально предоставляет отчеты об уровне рыночного риска Совету директоров Банка.

4.1.9. Если в течение календарного квартала любой из показателей, используемых Банком для оценки уровня рыночного риска, превышает установленный для него лимит (нештатная ситуация), сотрудник Организационно-контрольного отдела незамедлительно информирует об этом Совет директоров Банка.

4.2. Оценка рыночного риска.

4.2.1.Расчет рыночного риска.

4.2.1.1. Расчет совокупной величины рыночного риска производится по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР + ФР) + ВР,

где РР - совокупная величина рыночных рисков;

ПР - процентный риск;

ФР - фондовый риск;

ВР - валютный риск.

4.2.1.2. Расчет показателей ПР и ФР производится в случаях, когда Банк удовлетворяет одному из следующих критериев:

• по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов равна или превышает 5 процентов величины балансовых активов Банка. Если по состоянию хотя бы на одну из дат расчета совокупной величины рыночного риска суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов была равна или превышала 6 процентов от величины балансовых активов, расчет ПР и ФР производится, начиная с указанной даты, на постоянной основе с периодичностью, установленной Инструкцией N 110-И. Суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов определяется на постоянной основе, начиная с момента отражения финансовых инструментов на балансовых и внебалансовых счетах, предусмотренных Положением N 302-П;

• по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов превышает 200 процентов от величины собственных средств (капитала) Банка.

4.2.1.3. Чистые позиции по финансовым инструментам определяются с учетом следующего:

• для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости на дату расчета величины рыночного риска;

• если эмиссия финансового инструмента производится отдельными частями (траншами), то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением финансовых инструментов с очень высоким риском) равновеликие длинные и короткие позиции по финансовым инструментам одного транша;

• равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным финансовым инструментам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на организованных торговых площадках в течение 6 месяцев и/или направление изменений величин текущих (справедливых) стоимостей по финансовым инструментам разных траншей в течение вышеуказанного периода совпадает;

• в расчет чистой позиции включаются позиции по производным финансовым инструментам, включающим в себя несколько активов, лежащих в основе финансовых инструментов (базовых активов);

• расчет чистой позиции по свопам, базовые активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.

4.2.2. Расчет процентного риска.

4.2.2.1. Процентный риск – риск снижения стоимости собственных средств (капитала) Банка, вызванный изменением рыночных ставок.

4.2.2.2. Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам:

• долговым ценным бумагам;

• долевым ценным бумагам с правом конверсии в долговые ценные бумаги;

• неконвертируемым привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен;

• производным финансовым инструментам (за исключением купленных опционов), базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

ПР = СПР + ОПР,

где СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения финансовых инструментов, и валюты, в которой номинированы финансовые инструменты;

ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок.

При расчете специального процентного риска (СПР) все чистые длинные и короткие позиции взвешиваются на коэффициенты, представленные в Приложении № 4.

Общий процентный риск рассчитывается в несколько этапов:

1 этап. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждому финансовому инструменту.

2 этап. Чистые позиции по каждому финансовому инструменту распределяются по временным интервалам.

3 этап. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции.

4 этап. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала  взвешиваются на коэффициент взвешивания.

5 этап. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала.

6 этап. Определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы.

7этап. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.

8 этап. Все оставшиеся открытые взвешенные позиции суммируются.

1 этап - включение производных финансовых инструментов в расчет чистой позиции.

При расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как инструмент, по которому имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базовых активах. При расчете чистой позиции могут взаимозачитываться противоположные позиции по срочным контрактам на процентную ставку, срочным процентным контрактам и обязательствам по покупке / продаже долговых финансовых инструментов, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов):

• имеют одинаковую контрактную стоимость;

• имеют одинаковую плавающую (пересматриваемую) процентную ставку по финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой либо разрыв между доходностью по финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой не превышает 20 базисных пунктов (0,2 процента);

• следующая дата пересмотра процентной ставки (по финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой) или срок, оставшийся до даты погашения (по финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой), находятся в следующих пределах: по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, менее 1 месяца - совпадает с датой расчета совокупной величины рыночного риска (РР); по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, от 1 месяца до 1 года - в течение 7 календарных дней со дня расчета совокупной величины рыночного риска (РР); по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, более 1 года - в течение 30 календарных дней со дня расчета совокупной величины рыночного риска (РР).

2 этап - распределение чистых позиций по различным временным интервалам.

• финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения;

• финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра процентной ставки по финансовому инструменту;

• финансовые инструменты, оставшийся срок до дня погашения или пересмотра процентной ставки по которым находится на границе 2 временных интервалов, распределяются в более ранний временной интервал;

• неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты годовых дивидендов, определенной уставом либо общим собранием акционеров.  В случае принятия общим собранием акционеров решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты промежуточных дивидендов;

• до распределения по соответствующим временным интервалам чистые позиции по опционам могут быть компенсированы между собой или с соответствующим базовым активом. По опционным контрактам определяются расчетные показатели, которые включаются в соответствующие временные интервалы: 20 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, если торговля опционами осуществлялась на организованных торговых площадках; 30 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, если торговля опционами осуществлялась не на организованных торговых площадках.

3 этап - cуммирование внутри интервалов длинных и коротких позиций.

Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. В результате для каждого временного интервала получается суммарная чистая длинная или суммарная чистая короткая позиция (графы 4 и 5 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).

4 этап - взвешивание на коэффициенты.

Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент взвешивания (графа 6 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению). В результате для каждого временного интервала получаются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции (графы 7 и 8 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).

5 этап - определение открытых/закрытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу (графы 9 и 10 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).

В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией, или наоборот (длинное или короткое сальдо), составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала.

6 этап - определение взвешенных открытых и закрытых позиций для каждой из зон (графы 11 и 12 Приложения № 5 к настоящему Положению).

В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией, или наоборот (длинное или короткое сальдо), составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны.

7этап - определение открытых и закрытых взвешенных позиций между зонами.

Величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2 (графа 13 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).
Величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3 (графа 14 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).
Величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3 (графа 15 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).

8 этап - суммирование всех оставшихся открытых взвешенных позиций  (строка "итого" графы 12 таблицы Приложения № 5 к настоящему Положению).

4.2.2.3. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин:

• 10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;

• 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;

• 30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;

• 30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;

• 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

• 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

• 150 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;

• 100 процентов суммарной величины оставшихся открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции).

4.2.3. Расчет фондового риска.

4.2.3.1. Фондовый риск – риск потерь из-за изменений рыночных котировок финансовых инструментов.

4.2.3.2. Размер фондового риска определяется по формуле:

ФР = СФР + ОФР,

где СФР – специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;

ОФР – общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.

4.2.3.3. Оценка фондового риска производится в отношении следующих финансовых инструментов:

• обыкновенных акций;

• депозитарных расписок;

• конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций);

• производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются ценные бумаги, а также фондовый индекс.

Производные финансовые инструменты, базовым активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая (длинная или короткая) позиция.

4.2.3.4. Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в 1 и 2 группах таблицы Приложения № 4 к настоящему Положению, при соблюдении одного из нижеследующих условий взвешивается с коэффициентом риска 2 процента:

• если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 5 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска;

• если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 10 процентов при условии, что сумма вышеуказанных позиций не превышает 50 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в 5 группе таблицы Приложения № 4 к настоящему Положению, взвешивается с коэффициентом риска 4 процента.

4.2.3.5. Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов.

4.2.4. Расчет валютного риска.

4.2.4.1. Валютный риск - риск понесения убытков вследствие изменения курса иностранных валют и цен на драгоценные металлы по отношению к российскому рублю.

4.2.4.2. Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины рыночного риска в случае когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N 124-И, и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. При этом используются данные о сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, отраженной в отчете по форме 0409634 "Отчет об открытых валютных позициях" (Приложение № 2 к настоящему Положению).

4.3. Мониторинг рыночного риска.

В целях мониторинга и поддержания рыночного риска на приемлемом для Банка уровне применяется сочетание таких методов управления риском как:

• система полномочий и принятия решений;

• информационная система;

• система мониторинга финансовых инструментов.

4.3.1. Система полномочий и принятия решений призвана обеспечить надлежащее функционирование управления рыночным риском, придавая ему требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления.

В Банке установлен следующий порядок участия органов управления и руководителей структурных подразделений в управлении рыночным риском:

Полномочия Совета директоров Банка.

• утверждение внутренних документов Банка, регулирующих основные принципы управления банковскими рисками (в том числе рыночным риском), а также утверждение дополнений и изменений к ним, в случае изменения законодательства Российской Федерации;

• обеспечение создания организационной структуры Банка, соответствующей основным принципам управления банковскими рисками;

• осуществление контроля за полнотой и периодичностью проверок Службой внутреннего контроля соблюдения основных принципов управления банковскими рисками;

• осуществление контроля за полнотой и периодичностью предоставляемых Организационно-контрольным отделом отчетов об оценке уровня основных банковских рисков;

• утверждение комплекса мероприятий для кризисных ситуаций в случае длительного нахождения Банка под влиянием рыночного риска, включая планы действий на случай непредвиденных обстоятельств (планы по обеспечению непрерывности и/или восстановления финансово-хозяйственной деятельности Банка);

• оценка эффективности управления банковскими рисками;

• контроль за деятельностью исполнительных органов Банка по управлению банковскими рисками.

Полномочия Правления Банка:

• рассмотрение и утверждение внутренних документов и изменений к ним по вопросам деятельности Банка (положений, процедур, порядков, правил, методик, регламентов, тарифов и т.п.), в том числе внутрибанковских нормативных, распорядительных и методологических документов по вопросам оценки и управления банковскими рисками, в том числе рыночным риском, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено Уставом к компетенции Общего собрания акционеров и Совета директоров Банка;

• определение показателей, используемых для оценки уровня рыночного риска, и установление их пограничного значения (лимитов);

• создание оптимальных условий для повышения квалификации служащих Банка;

• определение наиболее значимых для Банка направлений деятельности (видов сделок по финансовым инструментам), по которым требуется разработка стандартных (типовых) форм договоров, тарифов, процедур и иных документов;

• принятие решений о совершении нестандартных банковских операций и сделок по финансовым инструментам, порядок и процедуры проведения которых не установлены внутренними документами Банка.

Полномочия Председателя Правления Банка:

• совершение сделок от имени Банка, выдача доверенностей на совершение указанных действий своим заместителям, руководителям структурных подразделений и иным служащим Банка;

• инициация внесения изменений в показатели, используемые для оценки уровня рыночного риска, и установление их пограничного значения (лимитов);

• поощрение служащих Банка в зависимости от влияния их деятельности на уровень рыночного риска, а также применение к ним дисциплинарных взысканий;

• контроль за деятельностью подразделений Банка, участвующих в сделках по финансовым инструментам.

Полномочия руководителей подразделений Банка, участвующих в сделках по финансовым инструментам:

• обеспечение контроля за текущей позицией путем операций на открытом рынке: формирование банковского портфеля и соответствующее случаю привлечение средств;

• организация проведения регулирования валютной структуры баланса Банка;

• обеспечение соблюдения лимита открытой валютной позиции;

• организация рассмотрения процентного риска на основе внутрибанковских и внешних данных в целях балансировки активов и пассивов и управления процентным риском;

• выдача рекомендаций по условиям заключения сделок в части возможного пересмотра ставок привлечения/размещения;

• контроль внесения соответствующих изменений во внутренние документы и процедуры Банка в случаях изменений условий в сделках по финансовым инструментам;

• контроль за соблюдением служащими структурного подразделения законодательства Российской Федерации, нормативных актов, внутренних документов и процедур Банка;

• ознакомление служащих структурного подразделения с произошедшими изменениями в законодательстве Российской Федерации, нормативных актах, внутренних документах и процедурах Банка;

• инициация внесения изменений в показатели, используемые для оценки уровня рыночного риска, и установление их пограничного значения (лимитов);

• участие в разработке внутренних документов Банка, касающихся деятельности структурного подразделения, внесение предложений по их изменению;

• вынесение предложений по изменению определенных показателей оценки рыночного риска.

Полномочия руководителя Службы внутреннего контроля.

• определение соответствия действий и операций, осуществляемых руководством и служащими Банка, требованиям действующего законодательства, нормативных актов, внутренних документов Банка, определяющих проводимую Банком политику, процедуры принятия и реализации решений, организации учета и отчетности, включая внутреннюю информацию о принимаемых решениях, проводимых операциях (заключаемых сделках), результатах анализа финансового положения и рисках банковской деятельности;

• инициация внесения изменений в показатели, используемые для оценки уровня рыночного риска, и установление их пограничного значения (лимитов);

• участие в разработке внутренних документов, процедур, положений и иных внутренних документов Банка с целью проверки соответствия их содержания требованиям законодательства и системы внутреннего контроля, разработанной в Банке.

Полномочия начальника Организационно-контрольного отдела.

• осуществляет планирование, анализ и оценку банковских рисков;

• мониторинг признаков возникновения рыночного риска и его влияния на уровень соответствующего риска и финансовое состояние Банка, проведение анализа соответствия содержания внутренних документов и процедур изменениям внутренних и внешних условий деятельности Банка;

• инициация внесения изменений в показатели, используемые для оценки уровня рыночного риска, и установление их пограничного значения (лимитов);

• оценка уровня рыночного риска;

• оценка открытой валютной позиции;

• доведение информации о выявленных рисках до органов управления Банка;

• разработка мер по минимизации рыночного риска;

• регулярное составление и представление отчетов органам управления Банка об уровне и состоянии управления рыночным риском.

4.3.2. Основными задачами информационной системы являются: обеспечение органов управления Банка и руководителей структурных подразделений объемом информации, достаточным для принятия соответствующих управленческих решений; недопущение несения потерь вследствие недостаточности/искажения информации; формирование достоверной отчетности.

Основополагающими принципами информационной системы являются:

• недопустимость дублирования информации о совершении сделок (операций) или иных действий, влияющих на состояние и размер банковских рисков, выделение в самостоятельную часть информационной системы информационных потоков по финансовым банковским рискам (рыночный риск, риск ликвидности и др.);

• наличие ответственности за качество поставляемой информации у подразделений, курирующих определенный вид деятельности Банка, и осуществление контроля сбора, анализа и систематизации информации о соответствующем направлении деятельности Банка, недопустимость “вторжения” какого-либо уровня системы в зону ответственности другого уровня;

• достоверность передаваемой информации;

• непрерывность передачи информации, регулярность функционирования информационной системы;

• незамедлительность передачи информации о совершении сделок (операций), иных действий, влияющих на состояние и размер банковских рисков;

• оценка и мониторинг уровня банковских рисков на консолидированной основе.

Периодичность (частота) движения информационного потока (для штатных ситуаций) обеспечивает принятие определенных управленческих решений в отношении конкретного направления деятельности Банка и надлежащее формирование аналитических отчетов о состоянии бизнеса Банка в целом. Для штатных ситуаций периодичность (частота) движения информационного потока установлена не реже одного раза в месяц.

4.3.3. Основными задачами системы мониторинга рыночного риска является достаточно быстрое реагирование подразделений Банка, участвующих в сделках по финансовым инструментам, на внешние и внутренние изменения и колебания финансовых рынков с целью минимизации потерь на этих рынках и максимизации доходности от операций с финансовыми инструментами при сохранении установленного уровня риска.

4.3.3.1. По рыночному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:

• на основе утвержденных внутренних документов Банка, использование инструментов хеджирования, в том числе опционов, свопов, форвардных и фьючерсных контрактов;

• лимитирование позиций, открываемых по финансовым инструментам;

• использование устанавливаемых внутридневных лимитов позиций, открываемых по каждому финансовому инструменту;

• аналитическую работу, в т.ч. подготовку аналитических отчетов, записок, обзоров, содержащих: описание конъюнктуры финансового рынка, его основных ценовых и объемных показателей, изменчивости показателей в предыдущие периоды, ликвидности отдельных финансовых инструментов, сложившихся тенденций и определивших их факторов (как фундаментального, так и кратковременного характера), влияния операций Банка России и нерезидентов, направлений межсекторального перетока средств;

• прогнозирование относительно сохранения либо изменения трендов и рекомендации по дальнейшей тактике поведения на рынке (выбору финансовых инструментов, их “справедливой” цене, величине занимаемых открытых позиций).

В своей работе сотрудники подразделений используют аналитические и статистические материалы, публикуемые информационными агентствами, периодическими изданиями, Банком России и органами государственной власти. Аналитическая работа осуществляется регулярно с частотой не реже одного раза в неделю.

4.3.3.2. По валютному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:

• внесение изменений и предоставление на утверждение органам управления Банка перечня иностранных валют, с которыми работает Банк;

• внесение изменений и предоставление на утверждение органам управления Банка системы лимитов (внутридневные лимиты и лимиты на конец операционного дня по каждой иностранной валюте);

• оформление требований по письменному одобрению Советом директоров Банка сделок, превышающих указанные лимиты;

• разработку и внедрение схемы разделения обязанностей между служащими и подразделениями Банка по заключению сделок на валютном рынке с последующим ее утверждением органами управления Банка.

4.3.3.3. По процентному риску подразделения Банка, участвующие в сделках по финансовым инструментам, осуществляют:

• внесение изменений и предоставление на утверждение органам управления Банка перечня финансовых инструментов, с которыми работает Банк, с указанием целей их использования и допустимых объемов операций с ними;

• анализ используемых методов измерения процентного риска. Основным методом является анализ разрыва в сроках пересмотра процентных ставок, заключающийся в распределении активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств во временные интервалы в зависимости от срока погашения (для инструментов с фиксированной процентной ставкой) или срока пересмотра процентной ставки (для инструментов с плавающей процентной ставкой). Возможным методом анализа процентного риска является моделирование ситуаций, построенное на предположениях относительно изменения процентных ставок в будущем. Банк может строить сценарии влияния динамики процентных ставок на прибыль, базирующиеся на повышении или понижении ставок на различную величину.

4.4. Контроль и минимизация рыночного риска.

4.4.1. Наличие и эффективное функционирование системы контроля как инструмента управления банковскими рисками, базируется на следующих принципах из числа принципов организации внутреннего контроля: всесторонность внутреннего контроля, охват контрольными процедурами всех организационных структур и подразделений Банка, многоуровневость характера внутреннего контроля. Система контроля управления банковскими рисками является одним из основных элементов Системы внутреннего контроля Банка. Система контроля рыночного риска предусматривает следующие уровни:

Первый уровень (низший). Руководители структурных подразделений Банка:

• мониторинг количественного значения параметров управления рыночным риском;

• постоянный контроль выполнения работниками структурных подразделений предусмотренных банковскими стандартами соответствующих процедур, влияющих на состояние и размер рыночного риска;

• контроль за выполнением мероприятий по предотвращению снижения доходности Банка от используемых финансовых инструментов.

Второй уровень. Организационно-контрольный отдел:

• мониторинг состояния и размера рыночного риска;

• контроль выполнения комплекса мероприятий для кризисных ситуаций в случае кратковременного нахождения Банка под воздействием чрезмерных рисков;

• предотвращение нахождения Банка под одновременным краткосрочным воздействием нескольких рисков;

• недопущение длительного ухудшения одного и/или нескольких параметров управления рыночным риском;

• контроль адекватности границ принятия решений для штатной ситуации и в случае кризисного состояния.

Третий уровень (высший). Правление Банка:

• недопущение длительного ухудшения одного и/или нескольких параметров управления одновременно по нескольким рискам;

• осуществление контроля соответствия состояния и размера определенных рисков доходности бизнеса Банка;

• предотвращение длительного нахождения определенного направления деятельности Банка под воздействием соответствующего чрезмерного риска;

• недопущение длительной несбалансированности пассивов и активов Банка;

• осуществление контроля адекватности параметров управления банковскими рисками (финансовыми рисками) текущему состоянию и стратегии развития Банка;

• контроль соответствия доходности определенного направления деятельности Банка уровню соответствующих рисков;

• прекращение деятельности подразделений Банка (либо ограничение их задач и функций), несущих чрезмерные банковские риски.

Исключительный уровень. Совет директоров Банка:

• недопущение одновременного длительного чрезмерного (отрицательного) воздействия нескольких рисков на Банк в целом;

• недопущение непропорционального увеличения (одновременного) размера риска увеличению доходности соответствующего направления деятельности Банка;

• общий контроль функционирования системы управления банковскими рисками.

4.4.2. Решения, принимаемые одним из уровней системы контроля управления рисками в рамках своих полномочий, являются обязательными для всех субъектов более низких уровней.

4.4.3. Служба внутреннего контроля Банка проводит периодические проверки состояния системы контроля и организации функционирования конкретного направления деятельности Банка. По первому и второму уровням системы контроля проверяются, в том числе, наличие инструментов контроля, эффективность их использования соответствующими руководителями и должностными лицами Банка.

Проверки проводятся в соответствии с Положением о Службе внутреннего контроля.

4.4.4. В целях минимизации рыночного риска Банк реализует следующие основные процедуры и методы:

• Банком применяются аналитические методы рассмотрения рисков, позволяющие не только произвести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, присущие рыночному риску на данном этапе, смоделировать и сделать прогноз рыночной ситуации;

• рискованные виды финансовых операций, проводимых Банком, подлежат процедуре обязательного лимитирования. На каждом уровне принятия решений устанавливаются качественные (состав применяемых инструментов совершения операций и сделок по финансовым инструментам, коммерческие условия и т.п.) и количественные ограничения/лимиты на деятельность;

• Банк формирует резерв на покрытие потерь, что позволяет покрыть внезапный риск за счет собственных средств Банка;

• все ограничения на уровне подразделений Банка определены таким образом, чтобы учесть необходимость соблюдения всех пруденциальных норм, методологий и требований Банка России и действующего законодательства, традиций делового оборота в отношении стандартных для финансовых рынков операций и сделок;

• каждое структурное подразделение имеет четко установленные ограничения полномочий и отчетности, а в случаях пересечения функций и проведения сделок, несущих высокий рыночный риск, имеется механизм принятия коллегиальных решений;

• внутренними документами Банка установлен порядок оперативного пересмотра внутрибанковских ограничений на объем, состав, условия совершаемых отдельными подразделениями операций и сделок и, соответственно, перераспределение рисков;

• стимулирует служащих Банка в зависимости от влияния их деятельности на уровень рыночного риска.

5. Раскрытие информации об уровне рыночного риска.

5.1. Банк доводит до сведения акционеров, кредиторов, вкладчиков и иных клиентов, внешних аудиторов, рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц информацию об уровнях рыночного риска.

Приложение № 1

Оценка открытой валютной позиции за _____________________ 200__ г.

Приложение № 2