5.1. Общие вопросы

ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Общие вопросы

№ п/п	Вопрос	Ответ	Источник
7.	Проблема совмещения термина "справедливая стоимость", используемого в документах Банка России, и термина "рыночная стоимость", используемого в документах ФСФР. В Положении № 302-П введено понятие оценки ценных бумаг по "текущей (справедливой) стоимости". Методы оценки ценных бумаг определяются в учетной политике кредитной организации. При этом методы оценки ценных бумаг, находящихся в портфеле кредитной организации и в доверительном управлении должны быть одинаковыми. При этом ФСФР в Порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами (приказ от 03.04.2007 г. № 07-37 пз-н) определяет оценочную стоимость ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, как равную их рыночным ценам, сложившимся на торгах организаторов торговли на момент такой оценки. Таким образом, встает вопрос о том, как совместить эти понятия.	Учет ценных бумаг, полученных в доверительное управление и приобретенных в его процессе, осуществляется по текущей (справедливой) стоимости, в соответствии с Положением № 302-П. В случае невозможности надежного определения текущей (справедливой) стоимости ценные бумаги, полученные в доверительное управление, учитываются по определенной в договоре цене, а приобретенные в процессе доверительного управления - по цене приобретения. В соответствии с требованиями к деятельности по управлению ценными бумагами помимо условий, требуемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, управляющий и учредитель управления должны письменно согласовать методику оценки стоимости объектов доверительного управления при приеме их от учредителя управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами (пункт 2.15.8. приказа ФСФР РФ от 03.04.2007 № 07-37/пз-н "Об утверждении порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами"). Кроме этого управляющий обязан использовать единую для всех учредителей управления методику оценки стоимости объектов доверительного управления при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами. При этом оценочная стоимость ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, должна признаваться равной их рыночным ценам, сложившимся на торгах организаторов торговли на момент такой оценки, а в случае отсутствия информации об их рыночных ценах - в соответствии с методикой, согласованной учредителем управления и управляющим. Если на момент осуществления оценки ценной бумаги, находящейся в доверительном управлении, информация о ее рыночных ценах раскрывается несколькими организаторами торговли, управляющий должен производить денежную оценку такой ценной бумаги по наименьшей из раскрываемых рыночных цен, в случае если иное не предусмотрено договором доверительного управления. Департамент бухгалтерского учета и отчетности в ответах и разъяснениях по некоторым вопросам, связанным с изменением порядка бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги и операций с ценными бумагами в связи с переходом кредитных организаций на учет доходов и расходов по методу "начислений", размещенных на сайте Банка России 29 декабря 2006 года отвечал на вопрос об определении текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг. Ценная бумага считается котируемой на активном рынке, если информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего органа, и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка. Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим показателем для определения справедливой стоимости ценной бумаги, и когда такие котировки имеются в наличии, именно они используются для оценки. Соответствующей рыночной котировкой для имеющейся ценной бумаги обычно считается текущая цена спроса, а для приобретаемой ценной бумаги – текущая цена предложения. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения основой для определения текущей (справедливой) стоимости может служить цена самой последней сделки, при условии, что с момента ее проведения и до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий.	Письмо Банка России от 18.12.2008 "Ответы и разъяснения по некоторым вопросам, связанным с ведением бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности"
6.	По какой стоимости следует отражать ценные бумаги, переведенные на счета просроченных ценных бумаг или в портфель контрольного участи, по стоимости приобретения, по стоимости последней переоценки? Каким образом в вышеописанном случае списывать переоценку, накопленную по ценным бумагам для торговли, ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи?	При невыполнении эмитентом обязательств по погашению долговых обязательств в установленный срок перенос долговых обязательств на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок, осуществляется в соответствии с пунктом 4.8 Приложения 11. В подпункте "б" указанного пункта приведена бухгалтерская запись по дебету счета N 50505 и кредиту счетов первого порядка NN 501-503. Это означает, что перенос осуществляется по стоимости с учетом переоценки, отраженной на контрсчетах NN 50120, 50121, 50220, 50221. В аналогичном порядке осуществляется бухгалтерский учет при переводе ценных бумаг, переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток и имеющихся в наличии для продажи, на счет N 601 "Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах" в целях осуществления контроля.	Информационное сообщение ЦБР от 7 декабря 2007 г.
5.	Каким нормативным документом следует руководствоваться при определении размера убытка, полученного по сделкам купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц?	В соответствии с п.4 ст.212 НК РФ материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг, устанавливается как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Согласно п.3 ст.214.1 НК РФ доход налогоплательщика по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, определяется с учетом убытка, размер которого рассчитывается с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг. Постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс "Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены" установлено, что вышеназванный Порядок расчета применяется, в частности, при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц в порядке, предусмотренном гл.23 НК РФ. Таким образом, при определении размера убытка, который, как следует из п.3 ст.214.1 НК РФ, рассчитывается с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, следует руководствоваться Порядком, утвержденным вышеуказанным постановлением ФКЦБ России.	"Налоговый вестник" № 3, март 2005. 01.03.2005. Т.В.Назарова.
4.	Обязаны ли банки представлять сведения в налоговые органы о продаже сберегательных сертификатов?	В соответствии с п.2 ст.86.1 НК РФ к имуществу, расходы на приобретение которого контролируют налоговые органы, относятся сберегательные сертификаты. Пунктом 3 ст.86.2 НК РФ предусмотрено, что лица, регистрирующие сделки с ценными бумагами, обязаны не позднее 15 дней после регистрации сделок купли - продажи ценных бумаг, указанных в пп.3 п.2 ст.86.1 НК РФ, направить в налоговый орган по месту своего нахождения информацию о зарегистрированных сделках по купли - продаже ценных бумаг. Таким образом, банки обязаны представлять информацию по продаже сберегательных сертификатов.	22.03.2002. Советник налоговой службы I ранга О.В.Никулин.
3.	Необходимо ли переоформить лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг при слиянии двух банков, зарегистрированных в форме акционерного общества?	Согласно п.5 ст.16 Федерального закона № 208-ФЗ при слиянии обществ все права и обязанности каждого из них переходят к вновь возникшему обществу в соответствии с передаточным актом, что также подтверждается п.1 ст.58 ГК РФ. Таким образом, если произошло слияние двух юридических лиц, то их права и обязанности переходят к объединенной организации, назначенной правопреемником. Что касается лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то она подлежит переоформлению в общеустановленном порядке.	"Финансовая газета", № 7, февраль 2002. В.Саладзе, юрист.
2.	Банк, выступающий брокером по договорам поручения и комиссии, осуществляет сделки купли - продажи ценных бумаг по поручению иностранного юридического лица. Образует ли указанная деятельность брокера состав постоянного представительства нерезидента?	Согласно п.1.5 Инструкции ГНС России от 16.06.1995 № 34 "О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц" в том случае, если российская организация (банк) осуществляет брокерскую деятельность по договорам поручения и комиссии, заключенным с иностранным юридическим лицом, в рамках своей основной (обычной) деятельности, то такая организация не рассматривается как постоянное представительство иностранного юридического лица.	Письмо Минфина РФ от 30.11.2001 № 04-04-06/484. Зам. руководителя Департамента налоговой политики А.И.Косолапов.
1.	Является ли дорожный чек, выраженный в иностранной валюте, ценной бумагой?	В соответствии с п.1 ст.877 ГК РФ чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Системный анализ норм, содержащихся в гл.7 ГК РФ, а также в параграфе 5 гл.46 ГК РФ, позволяет отнести дорожные чеки (в т.ч. дорожные чеки, выраженные в иностранной валюте) к ценным бумагам, т.к. они являются документами, удостоверяющими с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при их предъявлении.	Ассоциация российских банков. 31.10.2000. Л.А.Митяшова.

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510