Определение величины обеспечения

but.gif (133 bytes) Величина обеспечения, предоставляемого клиентом для исполнения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных сделок, и в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения необеспеченных сделок в интересах клиента, рассчитывается по формуле:

ВО =

скидка

, где:
(ДСК + СЦБ)

х

(1 -

)

100%

 

ДСК

-

сумма денежных средств клиента (за исключением денежных средств, направленных клиентом для заключения срочных сделок на фондовой бирже), учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, а также денежных средств, которые должны поступить для клиента, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены по заключенным ранее в интересах клиента сделкам;
СЦБ

-

рыночная стоимость ценных бумаг клиента, принимаемых брокером в качестве обеспечения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных сделок, и в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения необеспеченных сделок в интересах клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, либо которые должны быть зачислены на счет депо клиента, за вычетом рыночной стоимости ценных бумаг, которые должны быть списаны со счета депо клиента по заключенным ранее сделкам;
скидка

-

величина, измеряемая в процентах, установленная договором с клиентом.

but.gif (133 bytes) Величина обеспечения рассчитывается с учетом всех сделок купли/продажи ценных бумаг, заключенных и не исполненных до момента расчета уровня маржи, исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее окончания текущего рабочего дня.

(Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 г. N 06-24\пз-н "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и\или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)", Приложение п.9)

but.gif (133 bytes) Размер скидки составляет 25%, в случае, если больший размер скидки не предусмотрен в договоре с клиентом.

(Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 г. N 06-24\пз-н "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и\или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)", Приложение п.10)

but.gif (133 bytes) Если величина обеспечения становится меньше суммы предоставленного брокером займа клиенту, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, брокер осуществляет реализацию принадлежащих клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам.

(Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 г. N 06-24\пз-н "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и\или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)", Приложение п.18)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510