Особенности включения производных финансовых инструментов в расчет чистой позиции.

При расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как сочетание двух (длинной и короткой) позиций, выраженных в соответствующих базисных активах.

При расчете чистой позиции могут компенсироваться противоположные позиции по срочным контрактам на процентную ставку, срочным процентным контрактам и обязательствам по покупке/продаже долговых обязательств, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов):

имеют одинаковую номинальную стоимость;

имеют равную плавающую (пересматриваемую) процентную ставку и разрыв между доходностью по позициям с фиксированной процентной ставкой не превышает 20 базисных пунктов;

следующая дата пересмотра процентной ставки или срок, оставшийся до даты платежа (по позициям с фиксированной процентной ставкой), находятся в следующих пределах:

• по позициям со сроком до исполнения менее месяца - совпадает с датой расчета риска;

• по позициям со сроком до исполнения от месяца до года - в течение 7 календарных дней с даты расчета;

• по позициям со сроком до исполнения более года - в течение 30 календарных дней с даты расчета.

(Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков", п.2.4.1)

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510