R4 - оценивается влияние финансового состояния заемщика (по совокупности показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов) на его способность к погашению обязательств. Оценка включает расчет нижеприведенных показателей, анализ их значений, определение величины коэффициентов и определение комплексного показателя оценки финансового состояния заемщика (F) (таблица 4)

Комплексный показатель оценки финансового состояния заемщика F определяется следующим образом:

определяются Ni, где i - группы по значениям "Величина коэффициента" (1 - низкий, 2 - умеренно низкий, 3 - средний, 4 - умеренно высокий, 5 - высокий):

где 8 - количество анализируемых коэффициентов;

рассчитывается значение комплексного показателя F (группы распределены на интервале [0;1]) по формуле:

В соответствии со значением комплексного показателя оценки финансового состояния F определяется группа (интервал значений), к которой относится заемщик, и соответственно оценивается влияние факторов риска R4, связанное с текущим финансовым состоянием заемщика.

Комплексная оценка финансового состояния  заемщика	Интервал значений комплексного показателя F	Влияние факторов риска R4
Плохое финансовое положение	0,000-0,199	высокое
Среднее финансовое положение	0,200-0,399 0.400-0,599	Относительно среднее Среднее
Хорошее финансовое положение	0,600-0,799 0,800-1,0	Относительно низкое Низкое

В соответствии со значением комплексного показателя F финансовое положение заемщика может быть признано хорошим в случае, если банком не выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

• влияние факторов риска R2 (факты неисполнения заемщиком своих обязательств перед кредиторами), R5 (возможность ухудшения финансового состояния в будущем), R6 (влияние эффективности системы управления) и R8 (налоговый риск) оценено как относительно среднее (высокое);

• наличие у заемщика скрытых потерь в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов;

• значение хотя бы одного из показателей К1.1, К1.2 и K6 меньше или равно 0,0;

• не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с банком, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25% и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем за последние три отчетные даты

В случае выявления хотя бы одного из вышеуказанных обстоятельств и оценке финансового положения заемщика в соответствии со значением комплексного показателя F как хорошее, финансовое положение заемщика признается средним.

Выполняются 5 из 7 вышеперечисленных условий	Относительно низкое
Выполняются 4 из 7 вышеперечисленных условий	Среднее
Выполняются 3 из 7 вышеперечисленных условий	Относительно среднее
Выполняются менее 3 из 7 вышеперечисленных условий	Высокое

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510