Все операции по покупке и продаже ценных бумаг, за исключением сделок РЕПО, формируют портфель операций с ценными бумагами. На конец каждого дня выводится остаток бумаг в портфеле.

При исполнении торговой операции по продаже ценных бумаг определяется, достаточно ли ценных бумаг для исполнения сделки в портфеле операций с ценными бумагами.

Если в портфеле операций с ценными бумагами бумаг для исполнения сделки достаточно, выбытие бумаг по сделке продажи проводится за счет остатка по портфелю операций с ценными бумагами по методу, закрепленному.

В случае если в портфеле операций с ценными бумагами нет бумаг, недостаточно бумаг для проведения операции торговой продажи или они заблокированы (порядок блокировки описан ниже), открывается короткая позиция на количество проданных (недостающих для исполнения сделки продажи) бумаг.

Открытие короткой позиции в данном случае означает реализацию бумаг по торговой сделке за счет бумаг, приобретенных по первой части сделки обратного РЕПО. Открытие короткой позиции сопровождается занесением информации о количестве бумаг, на которое открыта короткая позиция по данной сделке. Данная информация заносится к конкретной сделке РЕПО в портфель сделок обратного РЕПО.

Выручка от реализации ценных бумаг, которая прошла с открытием короткой позиции, фиксируется до момента закрытия короткой позиции. В дату закрытия короткой позиции выручка от реализации бумаг включается в расчет налоговой базы. Под закрытием короткой позицией понимается исполнение второй части сделки обратного РЕПО, по которой открыта короткая позиция, за счет приобретенных бумаг того же выпуска по торговой сделке или же за счет ценных бумаг, полученных по другой сделке обратного РЕПО.

Закрытие коротких позиций проводится следующим образом:

• в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта первой (ФИФО);

• в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта последней (ЛИФО);

• выбор очередности закрытия короткой позиции осуществляется налогоплательщиком по стоимости ценных бумаг по конкретной открытой короткой позиции (по стоимости единицы).

Закрытие короткой позиции происходит в первую очередь за счет бумаг, купленных по торговым сделкам. Возможно закрытие короткой позиции за счет бумаг, купленных по сделке РЕПО при внеочередном закрытии позиции.

Внеочередное закрытие короткой позиции проводится по основанию исполнения обязательств по второй части сделки обратного РЕПО, если по этой сделке РЕПО открыта короткая позиция. Закрытие короткой позиции в данном случае происходит в момент исполнения второй части обратного РЕПО и сопровождается открытием новой короткой позиции.

Если позиция закрывается исполнением второй части сделки обратного РЕПО за счет бумаг, приобретенных по торговой сделке, то такая торговая сделка заносится в портфель операций с ценными бумагами и расходы на приобретение бумаг по этой торговой сделке фиксируются до момента закрытия короткой позиции. В дату закрытия короткой позиции (продажа по второй части обратного РЕПО) расходы на приобретение бумаг включаются в расчет налоговой базы вместе с выручкой от реализации бумаг на момент открытия короткой позиции.

В случае, если позиция закрывается за счет ценных бумаг, приобретенных по первой части другой сделки обратного РЕПО, то при ее закрытии происходит открытие новой короткой позиции. Расходы по закрываемой позиции в этом случае определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии — по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расход по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признается на дату закрытия короткой позиции вместе с признанием доходов по открытию этой позиции.

Доходы по новой короткой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии — по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату открытия. Доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, признаются на дату закрытия новой короткой позиции вместе с признанием расходов по закрытию новой короткой позиции.

Результат от реализации в портфеле операций с ценными бумагами определяется как разница между ценой сделки по продаже бумаг и ценой сделки по покупке бумаг с учетом НКД, за вычетом купонного дохода, учтенного ранее при налогообложении.

Если цены сделок установлены в иностранной валюте, то в налоговом учете пересчет цены сделок покупки и продажи проводится по официальному курсу, установленному Банком России на дату поставки бумаг.