Сделки РЕПО с
продажей по первой части формируют
соответствующий портфель. На конец каждого дня
выводится остаток по портфелю, который
формируется из незакрытых сделок РЕПО с продажей
по первой части.
При продаже бумаг по первой
части сделки прямого РЕПО определяется,
достаточно ли ценных бумаг с учетом остатка
бумаг в портфелях прямого РЕПО, обратного РЕПО и
с учетом короткой позиции. Если количество бумаг, определяемое путем вычитания остатка портфеля прямого РЕПО и суммы короткой позиции из остатка портфеля обратного РЕПО в штуках бумаг (обратное РЕПО — прямое РЕПО — сумма короткой позиции) не достаточно для реализации сделки продажи по первой части прямого РЕПО, то в портфеле операций с ценными бумагами проводится блокировка стоимости приобретения и НКД недостающего количества бумаг портфеля операций с ценными бумагами по методу ЛИФО (ФИФО, единицы стоимости в соответствии с принятой учетной политикой для целей налогообложения). При исполнении второй части сделки этого прямого РЕПО (покупка бумаг по второй части сделки РЕПО) в портфеле операций с ценными бумагами блокировка снимается. При этом стоимость приобретения и НКД заблокированных бумаг не меняется в целях исчисления финансового результата от дальнейшей продажи бумаг после исполнения второй части РЕПО.
Если остаток бумаг в штуках (обратное РЕПО — прямое РЕПО — сумма короткой позиции) достаточен для реализации бумаг по первой части прямого РЕПО, то реализация проходит за счет имеющихся бумаг портфеля обратного РЕПО без привязки к конкретной сделке. Результат от купли-продажи бумаг не определяется.
В зависимости от условий
договора выплаты эмитента в период между датами
первой и второй частей РЕПО могут уменьшать
суммы денежных средств, подлежащих уплате по
второй части РЕПО, или же перечисляться
покупателем по первой части РЕПО
налогоплательщику — продавцу по первой части
РЕПО. Такие выплаты признаются доходом
налогоплательщика — продавца по первой части
РЕПО. Если договором не предусмотрен учет
выплат эмитента, то такие выплаты не меняют цену
второй части РЕПО. В соответствии с условиями
договора цена второй части РЕПО может быть
изменена на суммы расчетов, проводимых в связи с
изменением рыночной цены на ценные бумаги. Между
датами первой и второй частей РЕПО проводится
начисление процентного (купонного) дохода
в случае, если реализация бумаг по первой
части РЕПО сопровождалась блокировкой бумаг в
торговом портфеле. Налогообложение
купонного дохода проводится по соответствующим
ставкам.
Если реализация бумаг по первой части прямого РЕПО прошла из портфеля обратного РЕПО (блокировка не проводилась), то процентный (купонный) доход за период между первой и второй частями прямого РЕПО не начисляется.
В случае, если на дату исполнения второй части сделки РЕПО обязательство по второй части не исполнено и не осуществлена процедура урегулирования взаимных требований, то реализация бумаг по первой части этого РЕПО признается торговой сделкой, переводится в портфель операций с ценными бумагами.
В случае неисполнения второй части РЕПО и при исполнении установленной в договоре процедуры урегулирования взаимных требований, налогоплательщик — продавец по первой части РЕПО признает в целях налогообложения исполнение второй части РЕПО и одновременно реализацию ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, по рыночной цене ценной бумаги, являющейся объектом операции РЕПО, а при отсутствии рыночной цены — по расчетной цене ценной бумаги. Таким образом, в данном случае в портфеле прямого РЕПО проводится исполнение второй части сделки РЕПО, а в портфель операций с ценными бумагами заносится сделка по реализации бумаг по рыночной (расчетной) цене.