Размер ипотечного покрытия, залогом которого обеспечивается исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием (далее - ипотечное покрытие облигаций), определяется путем суммирования:

размера обеспеченных ипотекой требований о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенных закладными (далее — обеспеченные ипотекой требования);

стоимости (денежной оценки) ипотечных сертификатов участия, удостоверяющих долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

суммы денежных средств в валюте Российской Федерации или иностранной валюте;

стоимости (денежной оценки) государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации;

стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, приобретенного (оставленного за собой) эмитентом облигаций с ипотечным покрытием в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой требования

Размер обеспеченного ипотекой требования, в том числе удостоверенного закладной, признается равным неисполненной части обязательства по возврату основной суммы долга и по уплате процентов в соответствии с условиями кредитного договора или договора займа. В расчет размера ипотечного покрытия облигаций не включаются обеспеченные ипотекой требования, которые в соответствии с Федеральным законом не должны учитываться при определении размера ипотечного покрытия.

Стоимость (денежная оценка) ипотечного сертификата участия, составляющего ипотечное покрытие облигаций, признается равной его оценочной стоимости, рассчитанной путем деления размера ипотечного покрытия, долю в праве общей долевой собственности на которое удостоверяет ипотечный сертификат участия, на количество выданных ипотечных сертификатов, по состоянию на дату определения размера ипотечного покрытия.

(Положение "O порядке определения размера ипотечного покрытия" утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 1 ноября 2005 г. N 05-59/пз-н, ст 2,2.1,2.2)