Порядок включения срочных контрактов во временные интервалы

Срочные финансовые контракты трактуются как комбинация позиций на покупку и продажу:

• позиция на покупку рассматривается как сочетание длинной позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и короткой позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта;

• позиция на продажу рассматривается как сочетание короткой позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и длинной позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта.

Свопы

• В частности, процентный своп - обмен процентными ставками, при котором банк получает плавающую процентную ставку и платит фиксированную, рассматривается как сочетание длинной позиции по инструменту с плавающей ставкой и сроком, равным периоду, который пройдет до очередной фиксации процентной ставки, и короткой позиции по инструменту с фиксированной ставкой, имеющему тот же срок, что и сам обмен

(Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков", Приложение 3)

Примеры расчета

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510