СРОЧНЫЕ СДЕЛКИ

Сделки РЕПО по покупке (продаже) ценных бумаг

     Архив

№ п/п

Вопрос

Ответ

Источник
12. В соответствии с пунктом 1.9 под методом оценки стоимости выбывающих  (реализованных) ценных бумаг по способу ФИФО  понимается отражение  выбытия   (реализации) ценных бумаг в   последовательности зачисления на балансовый счет второго порядка ценных бумаг этого выпуска.
     Какую дату при возврате ценных бумаг, ранее переданных по сделкам РЕПО или в заем без прекращения признания, в целях метода оценки стоимости выбывающих  ценных бумаг по способу ФИФО, следует считать датой зачисления их на балансовый счет второго порядка:
     - дату их возврата из РЕПО или займа;
     - дату первоначального признания?		 Поскольку речь идет о ценных бумагах,  признание которых
прекращено не было,  датой зачисления на балансовый счет второго порядка при их возврате в целях исполнения пункта 1.9 Приложения 11 к Положению 302-П следует считать дату первоначального признания.		 Информационное сообщение ЦБР от 31 марта 2008 г.
11. По векселям  третьих лиц в Плане счетов не предусмотрен счет по учету векселей, переданных без прекращения признания. На каких счетах следует отражать векселя, передаваемые первоначальным продавцом по сделкам РЕПО? Если предметом сделок,   совершаемых и отражаемых в
бухгалтерском учете в соответствии с пунктом  1 Письма  N 141-Т и приложением  к письму "Методические   рекомендации об отражении  в бухгалтерском  учете  операций купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа",  являются   векселя  третьих лиц,  то бухгалтерский учет  переданных  по сделке РЕПО векселей у первоначального продавца  может   осуществляться  на  балансовом  счете   N 50218   "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи, переданные без прекращения
признания".		 Информационное сообщение ЦБР от 31 марта 2008 г.
10. Следует ли отражать на внебалансовых счетах главы Г сделки купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа? По сделкам купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа, заключаемым с 1 января 2008 года, требования и обязательства на счетах  главы  Г   "Срочные  сделки" не отражаются, если бухгалтерский учет сделок  ведется  в   соответствии  с  пунктом 1 Письма N 141-Т и, соответственно, с приложением "Методические рекомендации об отражении в бухгалтерском учете  операций   купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа" к Письму N 141-Т.
     Если бухгалтерский учет указанных сделок ведется в соответствии с пунктом  3  Письма   N 141-Т, то требования и обязательства по второй части сделки отражаются на счетах главы Г "Срочные сделки".		 Информационное сообщение ЦБР от 31 марта 2008 г.
9. Почему при совершении сделок РЕПО переоценка обязательств и требований по обратной поставке  ценных бумаг не производится с использованием  счетов  N 70602  и N 70607 "Доходы и расходы от переоценки ценных бумаг? Балансовые счета второго порядка N 70607 "Доходы от переоценки ценных бумаг" и N 70602 "Расходы от переоценки ценных бумаг" предназначены для учета переоценки ценных бумаг, которые признаются в активе баланса.
     Переоценка обязательств по возврату ценных  бумаг, полученных без первоначального признания по  операциям займа и РЕПО, не является переоценкой  собственно ценных бумаг, в связи с чем, применение для ее учета балансовых счетов N 70607 и N 70602 нормативными актами Банка России не предусмотрено.		 Информационное сообщение ЦБР от 29 декабря 2007 г.
8. В активе кредитной организации числятся долговые
обязательства, классифицируемые как "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток",  "имеющиеся в наличии для  продажи", "удерживаемые  до погашения". Одновременно кредитная организация приобретает такие же долговые обязательства по первой части сделки РЕПО, с обязательством их обратной продажи.
     Из  какой категории следует отражать списание проданных ценных бумаг? Каким образом  следует  отражать последующую покупку аналогичных ценных бумаг в пределах объема  ранее реализованных, так как по экономическому смыслу открытая "короткая  позиция" должна оказывать влияние на доходы и расходы банка только до тех пор, пока не будут вновь приобретены на рынке ценные бумаги, ранее проданные из числа полученных по первой части сделки РЕПО либо по договору займа?		 Методические рекомендации об отражении в бухгалтерском учете операций купли-продажи  ценных  бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа не увязывают очередность списания  ценных бумаг при их реализации с их наличием на тех или иных балансовых или внебалансовых счетах.
     Положение N 302-П не увязывает признание приобретенных ценных бумаг с наличием на счетах  по учету прочих привлеченных средств обязательств по возврату ценных бумаг по сделкам РЕПО.
     Короткая позиция по сделке РЕПО - это разница между обязательствами и активами баланса,  определяемая  по данным бухгалтерского учета расчетным путем без осуществления каких-либо бухгалтерских записей.
     В связи с отсутствием вышеуказанной регламентации,  какие ценные бумаги должны  быть  списаны  в  каждом   конкретном  случае  определяется кредитной организацией самостоятельно.		 Информационное сообщение ЦБР от 29 декабря 2007 г.
7.    Кредитная организация планирует в перспективе передачу активов в доверительное управление. В процессе управления переданными ценными бумагами доверительный управляющий на основании договора вправе совершать с этими ценными бумагами определенные операции, в частности отчуждать, в том числе с правом обратного приобретения (сделки РЕПО), на полученные денежные средства приобретать новые ценные бумаги и т.д.
   При проведении ряда таких сделок помимо переданных по договору доверительного управления ценных бумаг конкретных эмитентов фиксированной стоимости доверительный управляющий в определенный период времени может иметь в наличии ценные бумаги других эмитентов и одновременно обязательства перед контрагентами по обратным (срочным) частям сделок РЕПО, а также требования к прочим контрагентам.
   В результате ежемесячный отчет доверительного управляющего, представляемый в банк по состоянию на отчетную дату, может содержать существенно расширенный за счет дополнительных сделок купли-продажи и РЕПО перечень контрагентов, отражающий стоимость ценных бумаг в обороте доверительного управляющего, размер которой может в два - три раза превышать стоимость переданных в управление ценных бумаг.
   1. Каким образом кредитной организации при передаче активов в доверительное управление следует рассчитывать нормативы, предусмотренные Инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И "Об обязательных нормативах банков":
     а) по ежемесячному отчету доверительного управляющего:
     - на каждого эмитента ценных бумаг, приобретенных по договорам         купли-продажи;
    - на контрагента (в случае наличия требований к каким-либо   контрагентам, возникающих в рамках проведения сделок РЕПО, и т.п.);
    - на эмитента (в случае приобретения ценных бумаг по сделкам РЕПО);         или
     б) на эмитента ценных бумаг, изначально переданных кредитной организацией доверительному управляющему согласно договору доверительного управления (поскольку именно они должны быть возвращены кредитной организации по истечении срока действия договора)?
   2. Следует ли в текущей деятельности при расчете нормативов руководствоваться письмом Банка России от 27.12.2002 № 181-Т «Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск», учитывая, что за прошедшее с 2002 г. время указанная Инструкция и другие упомянутые в Письме нормативные документы Банка России претерпели несколько редакций, существенно изменивших принципы подхода к расчету нормативов, а указанное Письмо до настоящего времени не отменено?		    1. Согласно статье 1012 ГК РФ передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему, а следовательно, риск, связанный с обесценением переданного в управление имущества, несет учредитель управления (собственник имущества).
   В соответствии с разъяснениями Департамента банковского регулирования и надзора Банка России от 24.01.2008 № 15-1-2-8/307, если в процессе доверительного управления (согласно условиям договора) состав переданных в доверительное управление активов не изменяется, то риск при расчете обязательных нормативов должен оцениваться кредитной организацией-учредителем управления по эмитенту (должнику), так же как и до передачи активов в доверительное управление, в порядке, установленном Инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Если состав активов подвергается изменению, то риск оценивается на эмитента ценных бумаг (должника) по вновь приобретенному требованию исходя из данных отчета, предоставляемого в кредитную организацию доверительным управляющим на регулярной основе.
   2. Поскольку подходы, изложенные в письме Банка России от 27.12.2002 № 181-Т "Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск", в настоящее время уточнены и реализованы в нормативных актах Банка России, считаем возможным в текущей деятельности кредитной организации данные рекомендации не применять.
   		"Бухгалтерский учет в кредитных организациях", № 3 (117) март 2008 г.
6. Как определить, из чего будет складываться финансовый результат по сделкам РЕПО с ценными бумагами, в случае если банк является продавцом по первой части РЕПО? В соответствии с п.4 ст.282 НК РФ для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:
- в случае если такая разница положительна, - расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов с учетом положений, предусмотренных ст.291 НК РФ;
- в случае если такая разница отрицательна, - доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст.290 НК РФ.		 Журнал "Бухгалтерский учет в кредитных организациях" № 7, июль 2005.
5. Банк просит разъяснить следующее.
В соответствии с п.9 ст.280 НК РФ при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
- по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
- по стоимости единицы.
При выбытии ценных бумаг по сделкам РЕПО в соответствии с п.3 ст.282 НК РФ финансовый результат от выбытия ценных бумаг по первой части РЕПО не учитывается при определении налоговой базы.
Вправе ли налогоплательщик закрепить в учетной политике для целей налогообложения принцип, что при реализации ценных бумаг по сделке РЕПО первыми без определения финансового результата от реализации выбывают ценные бумаги, приобретенные ранее по сделкам РЕПО?		 Особенности определения налоговой базы по сделкам РЕПО с ценными бумагами определены ст.282 НК РФ. В соответствии с этой статьей в целях налогообложения прибыли под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях НК РФ срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать шести месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода. Согласно ст.333 НК РФ аналитический учет сделок купли - продажи ценных бумаг с обязательным выкупом по второй части операций РЕПО ведется на отдельно выделенных для этих целей аналитических регистрах налогового учета в разрезе каждого договора, для денежных средств в иностранной валюте - в двойной оценке: в иностранной валюте и в рублях. Таким образом, при реализации или ином выбытии ценных бумаг по сделкам РЕПО методы списания на расходы стоимости ценных бумаг, указанные ст.280 НК РФ, не применяются. В связи с изложенным налогоплательщик не вправе отражать в учетной политике указанный в письме принцип выбытия ценных бумаг сделками РЕПО. Журнал "Вопросы налогообложения кредитных организаций" № 3, март 2005.
4. В соответствии со ст.282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.
Просим разъяснить, являются ли для целей налогообложения операциями РЕПО две сделки купли - продажи ценных бумаг (прямая сделка и обратная сделка)? В соответствии с прямой сделкой контрагент А приобретает у контрагента Б определенное количество ценных бумаг. При этом в договоре прямой сделки стороны устанавливают существенные условия обратной сделки, заключаемой в будущем (в срок, установленный договором), в соответствии с которыми контрагент Б осуществляет выкуп у контрагента А ценных бумаг того же выпуска, в том же количестве, что и в прямой сделке.		 В соответствии с п.1 ст.282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях НК РФ срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать шести месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода. Операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО. Обязательства по исполнению второй части сделки РЕПО возникают у сторон этой сделки РЕПО только при надлежащем исполнении ими обязательств по первой части сделки РЕПО. Необходимо отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг (напр., векселей) не могут быть квалифицированы как сделки РЕПО, поэтому налогообложение таких сделок производится в общеустановленном ст.280 НК РФ порядке. Таким образом, при соблюдении условий, указанных выше, прямая и обратная сделки купли - продажи эмиссионных ценных бумаг в определенный срок и по определенной цене могут рассматриваться как операции РЕПО в целях налогообложения прибыли. Журнал "Вопросы налогообложения кредитных организаций" № 3, март 2005.
3. Кредитная организация заключила договор РЕПО по векселям корпоративного эмитента с последующим их обратным выкупом. Следует ли в этом случае включать денежные средства, полученные по сделке, в расчет нормативов Н2 и Н3? Заключенная кредитной организацией сделка РЕПО в отношении векселей корпоративного эмитента относится к сделкам, несущим повышенный риск (пп."а" п.1.1 Письма ЦБ РФ от 27.12.2002 № 181-Т "Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск"), в связи с чем денежные средства, полученные по сделке, не следует, что рекомендовано, включать в расчет нормативов Н2 и Н3, если только отчужденные векселя в период их нахождения на балансе не включались в состав высоколиквидных и / или ликвидных активов (абз.5 п.1.2 Письма № 181-Т). Государственная корпорация "Агентство по реструктуризации кредитных организаций".
19.03.2003. В.Н.Быков.
2. Кредитная организация заключила договор РЕПО по векселям корпоративного эмитента с последующим их обратным выкупом. Следует ли в этом случае включать денежные средства, полученные по сделке, в расчет норматива H1? Заключенная кредитной организацией сделка РЕПО в отношении векселей корпоративного эмитента относится к сделкам, несущим повышенный риск (пп."а" п.1.1 Письма ЦБ РФ от 27.12.2002 № 181-Т "Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск"), в связи с чем денежные средства, полученные по сделке, не следует, что рекомендовано, включать в расчет норматива H1 (абз.4 п.1.2 Письма № 181-Т). Государственная корпорация "Агентство по реструктуризации кредитных организаций".
19.03.2003. В.Н.Быков.
1. Кредитная организация заключила договор РЕПО по векселям корпоративного эмитента с последующим их обратным выкупом. Следует ли в этом случае включать стоимость этих векселей в расчет норматива H1? Заключенная кредитной организацией сделка РЕПО в отношении векселей корпоративного эмитента относится к сделкам, несущим повышенный риск (пп."а" п.1.1 Письма ЦБ РФ от 27.12.2002 № 181-Т "Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск"), в связи с чем балансовую стоимость векселей следует, что рекомендовано, включать в расчет норматива H1 (абз.2 п.1.2 Письма № 181-Т). Государственная корпорация "Агентство по реструктуризации кредитных организаций".
19.03.2003. В.Н.Быков.

АИСС БКБ, www.orioncom.ru, tel (495) 783-5510