• продажа ценных бумаг (первая часть сделки РЕПО);
• выкуп ценных бумаг (вторая часть сделки РЕПО).

• Предмет сделки РЕПО

• Оформление сделки РЕПО

• Срок сделки РЕПО

• Преимущество сделок РЕПО

• Операция не признается сделкой РЕПО

• Расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг

В целях налогообложения прибыли предметом сделки РЕПО могут быть только эмиссионные ценные бумаги. По второй части РЕПО возвращаться должны бумаги того же выпуска и в том же объеме, в которых они были получены по первой части сделки.

Основное требование — проспекты эмиссии коммерческих организаций должны быть зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам, для кредитных организаций — в Банке России, для страховых организаций — в Минфине России.

(Письмо Минфина России от 13.04.2006 г. № 03-03-02/84)

Если ценные бумаги выпущены за пределами Российской Федерации, то при решении вопроса об отнесении их к категории эмиссионных следует руководствоваться национальным законодательством. Имеется в виду законодательство страны-эмитента, на территории которого эти ценные бумаги обращаются

(Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ, ст.280, п.3)

Если предметом сделки РЕПО являются неэмиссионные ценные бумаги, такая сделка не признается сделкой РЕПО, а квалифицируется как две самостоятельные сделки купли-продажи ценных бумаг.

Срок сделки РЕПО не может превышать один год. Сделка РЕПО, срок которой превышает тот, что установлен в целях налогообложения прибыли, сделкой РЕПО не признается.
Датой первой части РЕПО является наиболее поздняя из двух дат:

• дата передачи ценных бумаг покупателю по первой части РЕПО (день зачисления их на депо-счет депозитария, в котором обслуживается покупатель по первой части РЕПО);
• дата перечисления денежных средств продавцу по первой части РЕПО.

Аналогичное правило применяется и для определения даты второй части РЕПО.

Определение налоговой базы

Для целей исчисления дохода (расхода) по сделкам РЕПО принимается фактическая цена приобретения (реализации) вне зависимости от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Цена реализации (приобретения) ценных бумаг по операции РЕПО исчисляется с учетом накопленного купонного дохода на дату исполнения каждой части РЕПО.

При совершении операций РЕПО с государственными, муниципальными и иными ценными бумагами, процентный доход по которым облагается по ставке, отличной от общей ставки по налогу на прибыль в размере 24%, процентный доход по таким бумагам определяется Банком отдельно.

Операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО.

Доходы (убытки) от реализации ценных бумаг по первой части операции РЕПО не учитываются при определении налоговой базы.

Доходы (расходы), сформировавшиеся по сделкам РЕПО в целях налогообложения рассматриваются как процентные доходы (расходы) по долговым обязательствам, и на них распространяются принципы налогообложения, соответствующие данному типу доходов (расходов). В частности, они подлежат начислению по итогам каждого отчетного (налогового) периода.

Для Банка, являющегося продавцом по первой части РЕПО, разница между ценой приобретения бумаг по второй части РЕПО и ценой реализации бумаг по первой части РЕПО признается:

• в случае если такая разница положительна, — расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов с учетом ограничений. (Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ, ст.265, ст.269). 

• в случае если такая разница отрицательна, — доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами.

Если Банк является покупателем по первой части РЕПО, то разница между ценой реализации бумаг по второй части РЕПО и ценой их приобретения по первой части РЕПО признается:

• в случае если такая разница положительна, — доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов;

• в случае если такая разница отрицательна, — расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов с учетом ограничений. (Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ, ст.265, ст.269). 

Сделки с ценными бумагами для целей налогового учета распределяются по трем портфелям:

• портфель операций с ценными бумагами;

• портфель обратного РЕПО (сделка РЕПО с покупкой бумаг по первой части);

• портфель прямого РЕПО (сделка РЕПО с продажей бумаг по первой части).